李伟：金融科技发展与监管

金融科技（Fintech）是技术驱动的金融创新，核心是利用 新兴技术改造或创新金融产品、经营模式和业务流程。

近年来，基于大数据、云计算、物联网、人工智能等创新技术 应用蓬勃发展，有效提升了金融服务能力和效率，降低了金融 交易成本，拓展了金融发展广度与深度。无论是市场规模，还 是投融资总额，中国都已逐渐成为全球金融科技的领跑者。

文/ 李伟，中国人民银行科技司司长

来源/ 新金融大数据

金融科技发展形势

大数据助推金融业务精细化运作。大数据是对数量巨大、 来源分散、格式多样的数据进行采集、存储和关联分析，从 中发现新知识、创造新价值、提升新能力的信息技术和服务业态。

近年来，大数据在金融业务中得到广泛应用，通过对金融 数据的整合、建模、挖掘，打造金融服务创新模式，进一步推 动金融业务精细化发展。

一是市场营销更加精细。依托丰富的 客户信息和交易数据，金融机构能够勾画用户“3D”图像，挖 掘潜在客户需求，建立个性化的顾客沟通服务体系，实现精准 营销。

二是业务场景更加精细。通过对客户交易记录、消费习 惯、理财偏好等数据的有效整合，深挖客户急需的、替代性较低的业务场景，形成细分市场的差异竞争优势，避免同质产品、 价格战为主的低水平竞争现象。

三是风险管理更加精细。依托大 数据技术建设风险计量评分体系，根据风险评分实施风险控制 的分级分类，提高欺诈行为识别、反洗钱分析的管理水平。

云计算促进金融服务集约化发展。云计算是实现计算资源 按需供给、促进信息技术和数据资源充分利用的计算模式。

云计算和金融业务的深度融合，凸显了其按需分配、弹性扩展的 资源配置优势。IaaS、PaaS、SaaS服务模式的推广应用，逐步实 现自动资源配置、高效平台管理、优化金融服务。

一是提升金 融服务效率。云计算技术可根据业务需求实时配置IT资源，最 大限度地提高对业务需求的响应速度和支撑效率。

二是降低金 融服务运营成本。通过构建跨层级、跨区域、分布式的后台处 理中心，使得资源集中管理、数据集中存储、服务集中维护、 应用集中部署，避免了闲置资源的浪费，降低了运维成本。

三是满足互联网金融长尾需求。在互联网与金融业务深度融合的 大背景下，服务模式逐步迁移至线上，长尾客户群体需求不断旺盛。

云计算以其在系统架构、资源整合等方面的优势，能够 适应互联网渠道交易瞬时高并发、多频次、大流量的金融服务 新特征，满足长尾客户多样化的金融服务需求，支撑互联网金 融实现广覆盖、可持续发展。

人工智能推动智慧金融创新发展。人工智能致力于利用计 算机模拟人脑的智力功能，赋予机器以人的智能，是延伸与扩 展人类智慧的综合性技术应用。

在金融领域中，通过打造智能 系统、渠道、产品等，对金融业务流程进行创造性的整合和改造，实现“人工智能+金融”创新发展。

一是让金融产品用户体 验更加智能。采用语音识别、图像识别、触摸感知等信息交互技 术，使得金融产品能够“看懂文字”“听懂语言”，实现与用户 的无缝连接与协作，科技发展的“两翼”。正确 应用金融科技，要求把安全和效率作为一个有机整体，统筹考虑。

一方面，没有绝对的安全，过度地附加安全措施而忽视金 融科技发展效率，可能会限制金融科技的创新活力；

另一方面，也不能无底线地追求效率，只讲效率而罔顾安全将导致金 融科技无序发展，引发消费者人身财产损失、个人隐私泄漏等风险。因此要从观念上强化安全意识，在确保金融科技安全底线的基础上，不断追求创新效率，建立健全金融科技风险防控体系，提升风险补偿能力，在实践中摸索出一条兼顾安全与效率的金融科技发展之路。

运用“监管沙箱”防范创新风险。作为新兴业态，金融科技给金融行业引入了新风险，成为全球范围内金融监管部门的关注焦点。

有的国家采用限制性监管方式，根据金融科技的金融本质，纳入现有监管体系进行监管；有的国家则秉承适度监管、审慎治理的原则，通过建立科技创新的检验机制，平衡创新与风险的关系。

中国作为全球金融科技发展的领跑者，对监 管模式的探索和创新更加急迫，同时监管工作面临的挑战也更加巨大。英国金融行为监管局（FCA）提出的“监管沙箱”是 值得借鉴的有益探索。

“监管沙箱”通过提供一个缩小版的真 实市场，允许企业对创新产品、服务模式大胆尝试，及时发现 并规避产品缺陷与风险隐患。监管者也可通过测试掌握创新本质，有效评估风险，确定开放范围，并判断其对现有监管规则 的影响，从而在风险可控的前提下促进金融科技创新，引导金融科技向有利于消费者权益方向发展。

因此，要汲取“监管 沙箱”等国际创新监管经验，深入研究有弹性的差异化监管方 式，开辟金融科技应用的“试验田”，提供公开、透明的试验 推演和政策激励环境。

加强统筹规划、部门协作和制度建设， 结合现有金融监管报备制度，明确准入门槛、实施程序、试验 时间、合格标准、退出条件等，建立技术创新应用的试错、容错、纠错机制。

同时，要引导合法经营、敢于创新、符合试验 条件的金融机构积极参与，扶持真正具有技术创新含量的金融 科技应用；还要对金融消费者做好权益保障工作，从试验范围、产品合同、信息披露、隐私保护、损失赔偿、技术标准等 方面制定合理的消费者保护计划，确保技术创新风险不会从申 请测试的金融机构转移给金融消费者。 

运用穿透式监管手段防范业务风险。金融科技的快速发展加剧了混业经营特征，不同种类的金融业务之间盘根错节，相互交织、相互嵌套，致使业务形态多样易变，不易准确辨识业务本质。

部分金融机构提供的创新服务或产品，分段看可能符 合监管要求，但综合起来看业务本质，则会发现挪用侵占资金、违规交易操作、虚假误导宣传等风险。

因此要强化综合监管，积极运用穿透式监管手段，追根溯源，强化监管渗透的深度、广度和频率，防范和化解金融业务风险。在业务链条关键环节嵌入监控“探针”，实时采集风险信息、抓取业务特征数据，对业务流、信息流、资金流等进行多层次、全方位分析， 透过金融创新表象分析金融业务的本质，把资金来源、中间环 节与最终流向串联起来，综合全流程信息识别业务风险。

在业务交叉领域筑牢金融风险“防火墙”，严格准入条件、业务资 质和业务规则，有效处置突出风险点，切断风险传导路径，防 范风险交叉传染。

运用监管科技提升金融监管能力。近年来，金融创新层 出不穷，给金融监管部门的监管方式、技术和流程提出了新 要求，监管科技（Regtech）应运而生。作为金融科技的重要分 支，监管科技的本质是采用新技术在监管部门与金融机构之间 建立可信赖、可持续、可执行的监管协议与合规性评估机制， 旨在提高监管部门的监管效能，降低金融机构的合规成本。

从监管角度来看，金融监管部门通过运用大数据、云计算、人工智 能等技术，能够更好地感知金融风险态势，提升监管数据收集、 整合、共享的实时性，有效发现违规操作、高风险交易等潜在问题，提升风险识别的准确性和风险防范的有效性。

从合规角度来 看，金融机构采取应用对接、系统嵌入等方式，将规章制度、监管政策和合规要求“翻译”成数字协议，以自动化方式减少人工 干预，以标准化方式减少理解歧义，更加高效、便捷、准确地 操作和执行，有效降低了合规成本、提升合规效率。