三利谱:开展外汇套期保值的可行性分析报告 三利谱 : 关于开展外汇套期保值的可行性分析报告

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三利谱:开展外汇套期保值的可行性分析报告 三利谱 : 关于开展外汇套期保值的可行性分析报告

时间：2020年07月10日 20:35:42 中财网

原标题:三利谱:关于开展外汇套期保值的可行性分析报告 三利谱 : 关于开展外汇套期保值的可行性分析报告

深圳市三利谱光电科技股份有限公司

关于开展外汇套期保值的可行性分析报告

一、公司开展外汇套期保值业务的背景

根据公司发展战略以及业务发展，公司海外业务量不断增加，外汇头寸越来
越大，为有效防范和控制汇率波动对公司经营业绩的影响，控制外汇风险，公司
及下属子公司拟与银行开展外汇套期保值业务，包括远期结售汇、外汇掉期、外
汇互换、外汇期货、外汇期权及其他外汇衍生产品等业务。


二、公司开展的外汇套期保值业务概述

公司开展的外汇套期保值业务主要包括远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、
外汇期货、外汇期权及其他外汇衍生产品等业务，对应基础资产包括汇率、利率、
货币等或上述资产组合。公司开展的外汇套期保值业务，以锁定成本、规避和防
范汇率、利率等风险为目的。公司开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密
切相关的简单外汇衍生产品，且该等外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方
向、期限等方面相互匹配，遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。


三、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性

随着公司国际业务的规模增长，公司面临的汇率敞口风险也随之增加。为有
效规避汇率波动对公司经营造成的不利影响，控制外汇敞口，公司有必要根据具
体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公司业务
紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公
司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波
动风险，增强公司财务稳健性。


四、公司开展外汇套期保值业务的基本情况

1、开展外汇套期保值业务额度：在不影响正常生产经营的前提下，在业务
期间内，公司及下属子公司使用总额不超过等值6,000万美元自有资金开展外汇
套期保值业务。在该额度内，资金可以滚动使用。



2、合约期限：自董事会审议通过之日起12个月内有效。


3、交易对手：有外汇衍生品交易资格的合作银行。


4、流动性安排：外汇套期保值业务以正常外汇资产、负债为背景，业务金
额和业务期限与预期外汇收支期限相匹配。


5、其他条款： 外汇套期保值业务主要使用公司的银行综合授信额度或保证
金交易，到期采用本金交割或差额交割的方式。


五、公司开展外汇套期保值业务的风险分析

外汇套期保值业务可以有效降低汇率波动对公司经营的影响，但也可能存在
如下风险：

1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结售汇汇率报
价可能偏离公司实际收付时的汇率，