[公告]爱尔眼科(300015)昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
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时间：2010年01月26日 09:05:10 中财网
昆明爱尔眼科医院建设项目
可行性研究报告
第一章 项目总论
第一节 项目基本情况
一、项目名称
昆明爱尔眼科医院有限公司
二、项目建设地点
昆明市环城南路687 号
三、项目建设单位
爱尔眼科医院集团股份有限公司
四、项目服务方式、时间、诊疗科目和床位编制
服务方式：针对眼疾患者需求，提供医院门诊、住院服务以及上门服务；
服务时间：正常门诊：8：30—17：30；同时提供24小时急诊服务；
诊疗科目：包括白内障、青光眼、眼底病、角膜病、眼屈光、斜弱视、小儿
眼科、眼外伤、眼整形、眼眶肿瘤、医学验光配镜等眼全科诊疗；
床位编制：80张。
五、项目组织机构与人员配备：
拟设医院采取董事会领导下的CEO负责制，昆明爱尔眼科医院的科室设置将
分为临床、医技、护理、管理与服务、视光配镜五个版块。组织机构详见：《昆
明爱尔眼科医院组织机构图》。
拟设医院配备人员128人，具体如下：
序号 科室设置 人员数量 序号 科室设置 人员数量
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
1 临床 24 4 管理与服务 35
2 医技 16 5 视光配镜 15
3 护理 38 合计 128
六、拟设医院与服务半径区域内其它医疗机构的关系与影响：
拟设医院服务半径内没有专业眼科医疗机构，区域内的昆明市第三人民医
院、协和医院(民营医院)、博大医院（民营医院）等均是综合性医疗机构，与拟
设医院不存在相互干扰与恶性竞争，诊疗科目的不同，可以在区域内形成良好的
合作与互补关系，能为区域内的患者提供更优质和更全面的医疗服务。
第二节 项目投资内容
此项目总投资为3,709.10 万元，包括固定资产投资、流动资金投资和装修费用。项目所需资金构成如下：
单位：万元
项目 金额 项目 金额
医疗设备 1,527.50 房屋装修 1,100.00
办公设备与交通工具 185.00 铺底流动资金 420.00
其他设备 300.00 不可预计费用 176.60
合计 3,709.10
第三节 项目主要经济指标
根据本报告的财务预测，项目主要技术经济指标如下：
表 1 主要技术经济指标
序号 项目 数值 单位 备注
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
项目总投资 3,709.10 万元 货币单位均为人民币，下同
1 固定资产投资 2012.50 万元
1.1 医疗设备投资 1527.50 万元
1.2 办公及交通工具 185.00 万元
1.3 其它设备 300.00 万元
2 房屋装修费用及其他 1,276.60 万元
3 铺底流动资金 420.00 万元
4 资金来源
4.1 超募资金 3,709.10 万元
4.2 银行贷款 0 万元
5 年营业收入 4,327.49 万元 未来 8 年平均收入
6 年均净利润 778.86 万元 未来 8 年平均净利润
7 税后财务内部收益率（IRR） 19.08% 税后 8 年现金流计算
8 总投资收益率 21% 按未来 8 年平均利润计算
9 投资回收期（不含建设期） 4.82 年 税后，静态
10 税后财务净现值（NPV） 2,529.35 万元 8%折现率计算
项目税后净现值2,529.35 万元人民币，税后财务内部收益率19.08%，投资回收期4.82年（税后、静态、不含建设期），经济效益良好。
第四节 项目可行性研究结论
本项目的建设，是有效满足昆明眼科市场的需要，也是实现爱尔眼科区域战略目标的重要举措。可行性研究表明：
第一 该项目在业务发展方面拥有巨大的市场潜力，项目实施后，能获得充分的市场开发基础。
第二，爱尔眼科集团具有成功运营连锁眼科医院的经验、拥有众多经验丰富的眼科专家、配备了大批先进的眼科医疗设备，这些资源能够在连锁经营的模式下得到共享运用、产生集约效应，使其下属的各连锁医院在市场竞争中具备较强的优势。
第三，本项目的各项财务指标均符合公司的发展要求，同时也能为当地带来良好的社会效益。
综上所述，建设项目的实施，在经济和社会效益上具有良好发展前景。
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第二章 项目背景分析
第一节 国家政策背景
鉴于医疗卫生事业直接和人们的生活息息相关，国家一直非常注重医疗服务行业的发展和相关政策的制定。
国家自2000年5月以来连续颁发了《关于城镇医疗卫生改革指导意见》、《关于城镇医疗机构分类管理的实施意见》等十来个深化改革的政策，各地也相继出台了相关的配套实施措施。这些政策措施通过分类规范管理，提供税收等优惠政策，正式承认民营医疗机构的合法地位，提倡社会力量举办医疗机构，引入竞争机制，以竞争来改进服务，提高水平，优化资源配置，以市场化产业化的运作，满足人们日益增长的服务要求。
《医药卫生事业发展“十一五”规划纲要》提出，积极推进医药卫生体制改革和制度建设。强化政府责任，初步建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生保健制度框架，采用适宜医疗技术和基本药物，为全体城乡居民提供安全、有效、方便、价廉的公共卫生和基本医疗服务。积极推进新型农村合作医疗制度建设，扩大城镇职工基本医疗保险、推进城镇居民基本医疗保险、完善城乡困难居民医疗救助，发展商业健康保险，逐步建立覆盖城乡居民的多层次的医疗保障制度。按照政事分开、管办分开、医药分开、营利性与非营利性分开的原则，深化改革，完善医院管理制度。改革管理体制，打破医院隶属关系，实行属地化和全行业管理；改革医院运行机制和以药补医机制，规范医院收支管理；改革人事制度、奖励制度和收入分配制度。
党的十七大报告明确提出强化政府责任和投入，完善国民健康政策。到2010
年在全国将初步建立基本医疗卫生制度框架，到2020年建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度。
《国务院关于加快发展服务业的若干意见》指出，“围绕构建和谐社会的要求，大力发展教育、医疗卫生、新闻出版、邮政、电信、广播影视等服务事业”；“明
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告确教育、文化、广播电视、社会保障、医疗卫生、体育等等社会事业的公共服务职能，对能够实行市场经营的服务，要动员社会力量增加市场供给”；“鼓励社会资金投入服务业，大力发展非公有服务企业，提高非公有制经济在服务行业中的比重”。
《国务院办公厅关于加快发展服务业若干政策措施的实施意见》指出，“教育、文化、广播电视、社会保障、医疗卫生、体育等部门对本领域能够实行市场化经营的服务，抓紧研究提出放宽市场准入，鼓励社会力量增加供给的具体措施”。
以上国家政策表明：政府不但要加大在医疗卫生事业方面的投入，而且鼓励社会力量参与国家医疗服务体系的建设，民营医疗机构、营利性医疗机构将进一步得到发展。
第二节 眼科行业总体概况
眼睛是心灵的窗户，是人们接收信息、传递信息的重要器官。眼科学是临床医学的一个重要分支学科，它是一门研究视觉器官疾病的发生、治疗和预防的专门医学科。然而过去，在中国的综合性医院里，眼科通常得不到足够的重视，没有取得应有的发展（根据国家卫生部 2006 年统计，我国的医院眼科床位占比为
1.9%；据不完全统计，在综合性医院里，眼科的收入占比仅为2.5～5%）。但从眼科的收入/床位比来看，眼科医疗服务应该是一个相对产出比较高的领域。
近年来，随着屈光不正、干眼症和老年性眼病等眼科疾病的发病率的攀升和人们眼保健意识和眼科疾病治疗观念的逐步提升，我国眼科医疗服务行业的发展迅速，眼科医疗的门诊增长率高于全国医疗服务行业的整体门诊增长率。
根据卫生部医政司对全国30个省、自治区、直辖市（不包含福建省）所有已注册的眼科机构的调查结果，2003年，全国眼科门、急诊总量3,400万人次，眼科入院人次 95 万人次。而根据《2007 中国卫生统计年鉴》的数据测算，2007 年全国眼科门、急诊总量应不低于 4,787 万人次，眼科入院人次应不低于 139 万人次，比2003年分别增长40.79%和46.132%，年复合增长率分别为：12.08%和13.48%。
根据《2007 中国卫生统计年鉴》的数据，2006 年全国眼科床位数为 49,247
张，比 2000 年的 44,296 张增长了 11.2%，占全部医疗机构床位数的 1.9%；2006
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告年，眼科执业医师为18,013名，占全部医师数量的1.1%。
中国眼科市场的地域性强、集中度不高：我国眼科医疗机构前 8 位的收入总额占全行业总收入的比重（CR8）低于20%，但是在以城市为单位的区域市场上，绝大多数市场的CR8高于70%，表现出强烈的地域性集中。随着医保体系的完善和患者分级转诊体系的推进，眼科医疗服务行业“全国分散、地区集中”的特点将更加明显。因此，建立遍布全国的服务网络、形成规模效应是机扫除眼科医疗市场的地域性障碍的必由之路。
由于缺乏权威性的统计数据，中国眼科医疗服务的市场规模难以进行精确的计算。但可以合理地估计如下：根据《2007中国卫生统计年鉴》的数据，2006年全国医院眼科用药约20亿元，而药品收入占眼科医疗总收入的比例位于10%－20%之间，若以15%作为平均数，则2006年中国眼科医疗服务年总收入约130亿元。另外，经过多年的奋斗，中国眼镜行业实现了腾飞和质变，成为了一个具有无限生机和潜力的朝阳行业。近 5 年来，中国眼镜产业年均增幅达 17%。2003 年，中国眼镜行业工业总产值为145亿元，2004年为160亿元，2005年为180亿元。中国不仅已成为世界的眼镜生产基地，而且已经成为世界潜力最大的眼镜消费大国：中国眼镜行业市场容量超400亿人民币（其中包括一部分医学验光配镜业务），我国眼镜市场潜力巨大。
因此，根据以上情况保守估计，2006年中国眼科市场容量在200亿元左右。
然而目前，我国现有的眼科市场开发程度不高，市场渗透率有待提高。以白内障为例，发达国家如美国、日本等每百万人口白内障手术数达5000人以上。而我国白内障手术率（CSR）很低，百万人口白内障手术数平均为450，且白内障手术质量低，这与我国经济的快速发展和人民生活水平的不断提高极不相称。在人口、经济等状况与我国极为相似的印度，百万人口白内障手术率已达到3700以上，个别地区已达到5800。也就是说，即便与印度相比，我国百万人口白内障手术率也仅为印度的1/10左右，因此我国眼科市场存在巨大的可挖掘的空间。
我国的其他眼病也存在同样的问题，很多眼病患者得不到及时的医治。这是由于我国的眼科资源分布不合理：我国现有眼科医师中，70％的眼科医生集中在城市，而 70％的眼病患者却生活在农村。据介绍，全国共有眼科医疗机构 3700
多家，全国尚有 500 个左右的县没有眼科，不能提供任何眼科服务。这些地区卫
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告生资源匮乏，人才短缺，设备简陋，技术水平低下，以致相当多的眼病患者不能及时就医。因此，若着力建设方便老百姓就医的眼科医疗服务网络体系，潜在的市场十分巨大。
另外，在眼科领域，还有一块很大的由那些有眼病但看不起的患者组成的潜在市场。随着国家“全民医保”政策的推行、随着国家对老百姓基本医疗保障措施的逐步到位，这部分潜在的市场将转化为现实的市场。
因此，虽然中国眼科市场现有的存量为 200 亿元/年，但眼科市场存在的巨大的潜力尚未释放出来。以我国百万人口白内障手术率水平的差距来推算，若市场潜力得到释放，估计市场空间将有可能在现有存量的基础上放大10倍（2000亿元/年）。
随着我国居民受教育程度的进一步提高和范围的进一步扩大、计算机应用的进一步普及以及老龄人口的占比不断上升,各种屈光不正、干眼症和老年性眼病等眼科疾病的发病率一直呈上升趋势；同时，人们眼保健观念的增强和各级政府开展的白内障复明行动也将带动眼科医疗服务的发展。因此，我国眼科医疗服务行业的发展将进一步加快，发展趋势和前景良好。
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
第三章 项目投资的必要性与可行性
第一节 项目投资的必要性
本项目投资的必要性体现在以下方面：
（一）满足昆明眼科医疗市场的需要
昆明眼科医疗市场的空间为 15 亿元左右（不含每年新增），但目前的开发仅为2.3亿元/年，市场渗透率低。造成这种状况的原因大致有：老百姓的健康意识薄弱、支付能力不够、医疗资源的分布不合理等。
但从动态来看，由于经济的发展和政策的引导，昆明眼科市场原有的潜在需求将迅速得到释放，眼科医疗需求将迅速增大。这是由于：
1
○眼健康意识的提高
昆明的文化教育事业不断发展提高，随着昆明居民受教育程度的将进一步提高、范围的进一步扩大，眼健康知识将逐步得到普及、人们的眼保健观念将逐步增强，潜在的医疗需求将逐步明晰。
2 支付能力的提高
○
随着昆明的经济进一步发展，眼科医疗的高端需求将逐步增加；随着昆明“全民医保” 措施的逐步到位，以前那些有眼病但看不起的患者将得到眼科基本医疗的保障，老百姓的基本支付能力提高。这样，从前相当大的一块潜在的市场将转化为现实的市场。根据宏观预测，昆明人口在医疗保健方面的消费支出会继续上升。
3
○眼科疾病的变化
随着电脑的逐步普及、昆明人口老龄化、居民生活水平的提高等因素的变化，随之而来的各种眼病（比如曲光不正、干眼症、老年性眼病、糖尿病视网膜病变等）的发病率将会上升，患者对眼科医疗服务的需求增加。
以上的变化，将导致眼科医疗市场的迅速放大、医疗需求迅猛增加。这种发展趋势，要求有足够的、贴近老百姓的眼科医疗服务机构为眼病患者提供服务。
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告而昆明现有的医疗机构虽然有一定的规模，但总体来说目前在经营方面做得不够：这说明无论是从接待能力还是从经营管理能力来看，昆明现有的眼科医疗机构都有待提高。
因此，昆明爱尔眼科医院的建设，将能够有效满足昆明迅速放大的眼科医疗市场。
（二）构建昆明多层次眼科服务体系的需要
从城市人口结构来看：昆明的人口结构呈橄榄型，中产阶层庞大，庞大的中产阶层形成了旺盛的购买力。随着昆明经济的快速增长、人们生活水平的提高，在意识上呈现出从“治病”到“防病”的变化、在需求上呈现出从“治好病”到
“看好病”的变化，老百姓对眼病医疗的需求将呈现“多层次、多元化”的趋势。尤其是中高收入群体日益壮大、外籍人士的逐步增多，这些人群既重视获得满意的诊疗效果，对视觉质量有较高的期望，又注重就医过程的便利性、舒适性、私密性和专有性，而对价格的敏感性较低，附加值比较高。
以上这些变化要求医疗机构具备良好的服务能力，以满足眼病患者多层次的、差异化的服务需求。就目前而言，昆明现有的眼科医疗机构比较注重硬件设施的建设，而其所提供的服务离差异化的标准还有相当的距离。昆明的眼科医疗服务领域缺乏技术好、服务好的“两好型”医疗机构，面对发达的眼科医疗市场，昆明的眼科机构的服务水平显然还需要加强。因此，昆明市需要管理水平较高，服务良好，特色明显，具有国内先进水平的眼科医疗机构的进入。
与其他眼科医疗机构相比，优质的服务是我公司核心竞争力的重要组成部分：公司各连锁医院通过院内服务领导小组、市场部客户服务组来加强院内服务的管理，通过优化诊疗流程、制定服务标准、加强培训带教、考核评估等方式来促进院内服务的提升。并建立良好的售后服务体系，实行客户的ABC管理。尤其要注重从潜在的病源中充分发掘、促成转化；公司总部市场部、各连锁医院市场部客户服务组，将经常性进行患者满意度的调查，以及时掌握患者的意见和需求。要求各级医院均应达到95%以上的院内患者满意度标准。
作为公司连锁医院的昆明爱尔眼科医院，也将通过落实公司各项服务措施、提高医院的服务能力，从而满足昆明眼病患者多层次的服务需求。
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（三）完善爱尔眼科连锁服务网络的需要
由于眼科病源分布广，中国眼科市场表现出地域性强、集中度不高的特点。因此，建立遍布全国的服务网络、形成规模效应是扫除眼科医疗市场的地域性障碍的必由之路。
昆明市作为云南省内眼科医疗水平的至高点，不仅对省内患者具有强大的吸引力，而且辐射到部分东南亚国家和贵州西部，昆明周边的地级市大都在三小时交通网络覆盖范围中，这些患者疑难眼病就医都习惯于到昆明。从昆明市内各区及郊县看，目前已经实现了一小时快速交通网络，往返非常便捷，对患者的就医行为形成了显著的影响。因此，无论是昆明市区本身的“根据地”，还是周边地市的广大“腹地”，都提供了广泛的患者来源。
昆明爱尔眼科医院的建设，和公司现有的成都、重庆、贵阳三家眼科医院相互呼应，可以实现医疗力量和市场资源的共享与优化。
因此，昆明爱尔眼科医院的建设，将有效完善公司的医疗服务网络的战略布局，有效解决基层眼病患者医疗服务的可及性问题。
根据以上论述，为了占据昆明眼科市场、满足昆明眼病患者的需求、为昆明老百姓提供多层次的服务，昆明爱尔眼科医院的组建是十分必要的。
第二节 项目投资的可行性
一、外部环境的可行性
（一）政策层面
昆明市委、市政府十分重视民营医院的发展，2008 年2 月昆明市出台了《关
于进一步加快民营医院发展的实施意见》，在全国范围来说昆明民营医院的发展环
境是最好的。在行业管理的政策方面，昆明卫生主管部门陆续出台了卫生事业改
革相关的配套方案和加快民营医院发展的众多举措，大力引入市场竞争机制，提
倡社会力量举办医疗机构，采取各种措施推进民营医院健康发展，以竞争来改进
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
服务、提高水平。给予民营医院在机构和人员的执业标准、医疗机构评审、人员
职称评定和晋升、医疗保险定点医疗机构资格、科研课题招标等方面与公立医院
享有同等待遇，使优秀民营医院具备了加快发展的良好环境。
（二）市场层面
从市场的空间看：如前所述，昆明眼科医疗市场的空间为15亿元左右（不含
每年新增），但目前的开发仅为2.3亿元/年。加之作为云南省会的昆明，可以辐
周边城市，巨大的眼科市场基础为未来昆明爱尔眼科医院的发展提供了良好的市
场空间。
从眼科医疗支付能力来看：一方面，昆明地区经济较发达，老百姓个人的支付
能力强；另一方面，由于政府在卫生事业方面的投入比较大，昆明的医疗保障水
平在全国居中上水平。市场强大的支付能力是未来的昆明爱尔眼科医院迅速获得
市场份额的有力保障。
从老百姓对民营医院认同度来看：由于昆明的发展走在我国改革开放的前列，
老百姓的思想比较解放。目前，昆明几家民营眼科医院发展均处于健康状态就充
分说明了这一点。加之政策开放，民营医疗机构的发展程度比较高，民营医疗机
构都能够在自身约束和在卫生主管部门的严格监管下，规范经营。因此，昆明老
百姓对民营医院认同度相对比较高。
（三）资源层面
作为爱尔眼科的连锁医院，昆明爱尔眼科医院连锁化、集约化的背景平台是昆明市其他医疗机构所不能比拟的。这样的平台直接带来资源共享的优势：在人力资源、医疗技术、物资供应、品牌共享、信息资讯、市场开拓等方面，昆明爱尔眼科医院将能够与公司整体产生联动，调动公司的优势资源参与市场竞争。二、内部环境的可行性
（一）技术层面的保障
目前对于符合要求的医疗机构来说，在基本临床医疗技术已经趋于同质化，
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告在技术上的竞争已经转向高端、前沿技术方面。
医院将大力引进技术人才组建学科梯队，各学科的负责人的技术水平在昆明达到先进水平。同时公司将通过在医生支援、医院间会诊、医生培养等方面的相关措施，以公司在某些领域的领先技术（如角膜移植、青光眼技术、玻离体切割术、白内障手术等）来推动昆明爱尔眼科医院的发展。因此，医院临床医生的技术水平的和公司的技术支撑，为昆明爱尔眼科医院在技术层面上提供了保障。
（二）成功经营模式的保障
公司通过多年的探索，积累了丰富的市场经验，对不同的市场具有很强的适应能力和开拓能力，并通过了实践的验证。
昆明爱尔眼科医院将借鉴公司成功市场经验，全面拓宽“市场营销”的涵义，着重于提升品牌知名度和美誉度；同时，通过品牌宣传、社区筛查、参与公益慈善活动、患者教育、集团客户开发、建立医生网络、医生继续教育等立体化的营销方式，多渠道开发患者来源，快速提高市场占有率，缩短市场培育期。
（三）专业化的管理能力保障
与昆明市其他的眼科医疗机构相比，爱尔眼科医院在管理上将更加专业化。医院将实行CEO与业务院长合理分工的管理体制：CEO主要负责医院的经营管理和服务质量，业务院长主要负责临床技术和医疗质量。通过这种合理的分工，实现优势互补，使医院的经营管理和医疗业务相得益彰。并实行院务会集体决策制，推行院科两级管理制、充分调动各级人员的积极性。医院将根据经营的需要，对各版块工作的各项流程、规范、标准都有相应的制度安排。这种管理模式的优势是当前多数昆明眼科机构所不具备的。
（四）差异化的服务能力保障
作为公司的连锁医院，昆明爱尔眼科医院将能够将公司优秀的服务模式进行有效地移植，使患者服务工作得到有效保障。并不断创新服务方式，为不同层次的眼病患者提供多层次的服务：
根据患者的需求设计相应的眼科医疗服务产品，并形成相应的价格梯次为患
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告者提供多层次的就医选择；推行“爱尔眼科特色”的服务举措（如开设夜间门诊、VIP医疗服务通道、生命阳光预约挂号系统、网上手术预约、网上求医、门诊一站式服务、即时咨询体系、对特殊病患上门服务等），满足患者差异化的服务需求；成立相应的服务管理机构（院内服务领导小组、客户服务组等），督促差异化服务改进的持续进行。
差异化的服务将构成未来的昆明爱尔眼科医院的核心能力。
综上所述，昆明爱尔眼科医院的建设项目，从各个主要层面来看，都是切实可行的。
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第四章 昆明眼科市场状况
第一节 昆明经济与社会发展情况
一、人口、经济状况
昆明是云南省省会，是云南省的政治、经济、文化中心，国民经济重要指标在云南省占有相当比重，具有面向南亚、东南亚开放的重要区位优势，2006年实现总产值1605.39亿元，比上年增长12.3%，占全省GDP1/4以上。财政总收入425.19
亿元，增长13.9%，人均产值达25826元。年末常住人口615.2万人，城镇化率为
58.89%，城镇居民人均可支配收入突破万元大关，达14482元，增长13.6%，人均消费性支出9953.52元，增长8%。
昆明市户籍总人口数超过800万人，其中：城区户籍人口320万人，常驻人口200
万人，城镇人口总数达到520万人（不含流动人口），在全国省会城市中，人口总数排名第13位，具有巨大的发展空间。
全市地域面积 2.1 万平方公里，其中城区面积达 212 平方公里，全市共有 5
区（盘龙、五华、官渡、西山、东川），1市（安宁市，县级市）和8县（贡新、晋宁、富民、宜良、嵩明和禄劝、石林、寻甸），其中后三个县分别为彝族、苗族、同族等少数民族自治县。市中心位于五华区和盘龙区结合部的南侧。行政、金融和商贸集中在人民路、东风路、金碧路、拓东路与北京路的交汇处。其北京路（包括北京延长路）南北贯通。人民路为市区连接东西的主要干道，距二环线东南方向 15 公里的贡新区规划面积 160 平方公里，规划人口将达 95 万，将建设成为新昆明的行政、商贸、文化、教育、社会服务和新产业中心。
昆明是西南地区重要交通枢纽。昆明国际机场是我国第四大航空港，开辟有国际和地区航线170余条；铁路方面，数条铁路干线组成东向沿海，南连东南亚，西抵大理，北通四川的运输网络；公路：以昆明为止点或过镜的国道和省道各有7
条；市内交通已建成一环和二环 2 个环道的交通框架，公交运营线路有 169 条，日均客运量达146万人次。
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二、卫生事业发展
全市共有各类卫生机构2709个，其中：医院、卫生院305个，共有床位3.07
万张，卫生技术人员 3.45 万人，其中执业医师和执业助理医师 1.57 万人。新建
和改（扩）建30个社区卫生服务中心（站），推进了1383个村卫生室标准化配置
建设。
三、医疗保障状况
年末全市参加基本养老保险人数 86.43 万人，其中参保职工 62.14 万人。参
加农村养老保险的人数为31.27万人。参加失地农民养老保险5.04万人。参加失
业保险人数为 69.95 万人，比上年末增加 1.5 万人。参加城镇居民基本医疗保险
人数为105.61万人。新型农村合作医疗参合人数295.33万人，参合率96.9%。城
镇登记失业率2.18%。
第二节 昆明眼科市场状况
据不完全统计：目前整个昆明市眼科年营业收入在 2.3 亿元左右，眼镜市场
营业额2亿元左右。
就昆明眼科市场的空间而言，由于缺乏现成的统计数据，只能通过推断来确
定。对于昆明几种主要眼病的潜在市场空间的估测见下表：
昆明眼科医疗项目市场空间估测表
指标 人口基数 平均 潜在患者人 平均治疗费用 潜在市场空
病种 （万人） 发病率 数（万人） （元/人） 间（亿元）老年性白内障
约60 20%以上 12 2500 3.00
（60岁以上）
青光眼 100 1％ 1.0 2200 0.22
屈光不正
约100 20% 20 3500（手术） 7.00
（18～40岁）
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糖尿病眼底病变 40 约10% 4 1000 0.4
老花眼（60 岁以
约60 90% 54 50 0.27
上）
合计 10.89
通常，在眼科医疗机构的收入构成中，上表中的几个主要病种（白内障、青光眼、
屈光不正、眼底病等）的手术、治疗收入在总收入中的占比约为70%～80%。因此
可以根据比例大致推断出：昆明眼科市场的空间保守估计约在12亿元左右，加上
每年超过3亿元的眼镜需求，昆明眼科市场空间保守估计达到15亿元以上，具有
巨大的发展潜力。
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第五章 项目建设方案
第一节 建设规划
一、院址选择
昆明市环城南路587号
二、建设规模
☆ 医院建筑面积12000多平方米、床位编制80张、医院配备人员128人、设计最大门诊量600人次/天。
三、诊疗科目：
包括白内障、青光眼、眼底病、角膜病、眼屈光、斜弱视、小儿眼科、眼外伤、眼整形、眼眶肿瘤、医学验光配镜等眼全科诊疗
四、科室设置及人员配置
昆明爱尔眼科医院的科室设置将分为临床、医技、护理、管理与服务、视光配镜五个版块。人员配置如下：
序号 科室设置 人员数量 序号 科室设置 人员数量
1 临床 24 4 管理与服务 35
2 医技 16 5 视光配镜 15
3 护理 38 合计 128
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第二节 服务流程
昆明爱尔眼科医院的医疗服务流程设计如下图：
综合眼病服务流程：
第三节 环保、供电、给排水
一、主要污染物来源
眼科医院污物来自医院门诊部和住院部的化验室、治疗室、手术室、药剂室、洗衣房、浴室卫生间等的医疗垃圾和废弃物。
二、设计原则
依据国家有关环境保护的政策法规和当地环境保护局、卫生局对该眼科医院项目的审批要求，解决好废水、污物等污染问题，保护好环境，对医院的废水、
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告污物等污染物进行有效的处理。经与有关技术人员现场查看及资料收集后，结合多项同类废水、污物等处理的成功经验，遵循运行可靠、管理方便、投资及运行费用经济等原则，进行设计、建设。
设计依据、原则：
严格执行国家有关环境保护工作的方针政策，符合国家的有关法律、规范、标准。遵守《医院污水处理指南》有关医院污水处理的原则。
充分考虑医院污水污物及生活污水污物排放的实际情况，切合眼科医院的实际采用实用、可靠的工艺技术和设备，提高自动化控制水平和管理水平，并确保污物处理系统投放后运行稳定，易于操作、管理和维护。
在重点设计处理工艺技术的同时，优化总体设计，避免二次污染。
三、处理方案
根据有关部门的规定，医院污水排入市级污水管道，必须符合《室外排水设计规范》的要求。按照国家环境保护局及卫生部门的要求，对于医院的污物进行有效的处理，一方面考虑细菌、病毒的种类和数量，另一方面还应考虑理化指标和毒理指标，对医院污水产生、处理、排放的全过程进行控制，全面考虑医院污水排放的基本要求，同时加强风险控制意识。结合眼科医院专科、小型的特点，眼科医院污水的处理采用一级或二级处理方案，根据污水性质及本单位多项该类污水处理成功经验，确定采用混凝沉淀——消毒处理工艺；污物按无机、有机垃圾分类收集处理，尤其对具有卫生学意义的病人检查标本废弃物等污物，安排专人、定时、定点收集，并按要求进行严格处理，污水、污物处理构筑物及设施与医院整体建设同时进行和装备。建立健全规章制度，配置专人管理，对已处理的污水进行监控，并按规定及时报送卫生监测部门。医院医疗污水处理池拟设在大厦地下停车场生活污水处理池旁，该工程全部完成投入运营后，可大大减少污染物的排放量，消除污水中所携带的病原体对水环境的污染，使外排污水达到国家允许的排放标准，满足环境保护的要求，具有良好的环境效益和社会效益。
四、供电、给排水、消防设施情况
眼科医院的供水、供电将按有关部门的规定进行设计安装，供电采用双向电
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告路，供水达到国家有关标准。
将按照眼科医院的具体设计标准，上报消防主管部门，获得有关审批手续，并委托有关设计部门按有关消防规定设计，配置先进的消防器材，实行专人管理，完全达到消防验收标准。
第四节 市场营销策略
一、市场营销定位
突出医院“差异化服务”的特点，针对不同层次的客户，在可选择的服务空间内制定相适应的服务方案以创建患者满意度为核心内容，以提供优质优价的医疗服务为基础，开展全方面的线上品牌传播、线下销售拓展与客户服务。
二、市场工作方向
医院的市场营销工作将分企划、拓展、互联网营销、客服四部份开展，并借助集团优势、资源共享，开展品牌宣传：
（一）线上品牌营销
通过公益活动树立良好的企业公益形象；
以顾客导向思维、从顾客需求和市场竞争出发，指导医疗服务项目的开发和管理；
媒体传播：软硬结合，在全省范围建立品牌知名度和美誉度；
锁定目标患者，宣扬核心竞争力，结合媒体公关，制造新闻事件，进行事件新闻报道；
搞好公共关系，建立与省市残联、慈善总会良好关系，成为防盲定点医院。
（二）线下地面拓展
地面开发：通过社区、校园、渠道等各类工作，进行积极的销售拓展。
全省开发：通过患者直接宣传和渠道（医疗、农合、社保）转诊，开发全省市场。
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（三）服务营销
开展全面的顾客服务工作，通过对已术患者建立电子文档、短信通知活动、电话回访，提升满意度，促使患者转介、对患者进行满意调查、处理患者纠纷等工作服务好现有顾客和开发老顾客，实现医院的长期的、可持续的、低成本的发展。
三、具体的营销手段
（一）媒体渠道
电声媒体：电视、广播是与老百姓日常生活关系最为密切的大众媒体。建院
前期和初期，我们可以在广播电台投放一定的市场导入宣传。
印刷媒体：印刷媒体是进行医院宣传的重要形式。我们可以通过报纸、杂志、其他印刷品等印刷媒体介绍医院的人才、设备、技术、服务和医院的发展动态。在各地的主流媒体上，以新闻、科普、专版、消息、通讯等形式介绍医院。
互联网：由医院投资公司设立统一网站，统一形象，并提供各个连锁医院的内容自制功能。
（二）面向学生的推广活动
通过和昆明市大、专院校建立起长期的免费眼保健合作单位的形式来为学生提供有效的眼保健服务。
我们提供的服务：
每学期免费到合作学校为学生提供1-2次的眼睛疾病普查。
长期免费为合作学校提供近视预防及眼保健宣传资料。
把学校的卫生科变成我们的转诊网点。
每学期免费为合作学校提供一次专家爱眼知识宣传讲座。
（三）提供的服务：
每学期免费到合作学校为学生提供 1-2 次的眼睛疾病普查。每次检查后，联合学校的名义向家长提供检查通知书。
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长期免费为合作学校提供近视预防及眼保健宣传资料。
把学校的卫生科变成我们的转诊网点。
每学期免费为合作学校提供一次专家爱眼知识宣传讲座。
（四）日常的营销活动
1
○通过消费者自身提高医院知名度，以增加对医院的支持：
制定详细的广告促销计划，根据不同时期的特殊性每月开展一次促销活动（根
据每项产品针对不同时节），发放医疗卡等。
2
○设立能提供专职健康讲座的营销组织，负责争取社区医疗点、健康教育机
构对医院的支持：
通过健康教育建立患者对医院的信任。
制定一份社区宣传计划，包括社区教育的内容和时间安排。
举办一些面对患者的学术交流会议。
3
○联络医院各科专家编制《眼部疾病防治手册》。为了使患者容易理解，将对各社区医疗服务及健康教育的方式、时间、地点做出说明。它将和院报一起发送
到各个关系社区。
4
○设计眼健康体检套餐及赠送我院卡，对眼健康体检人员及社区医疗网络人
员实行折扣。在医院营销组织建立后，制定出详细折扣计划。
5
○营销人员培训。
6
○开设24小时热线电话。与患者讨论有关医疗服务质量的问题。
7
○在院内墙体、走廊及会议室陈设科普知识牌、事件牌、医院发展等。最大
限度地利用楼层空间，以充分吸引患者的注意，使患者顾客从任何角度都能看到。
8
○展示宣传活动。这一活动将在每一社区组织进行。这些突袭宣传活动包括反复播放录像和他们对我院表现出的极大兴趣，以及对新技术疗效的强烈反响。
录像中还将播放健康教育讲座等内容。
9
○公共关系。医院举办的所有促销活动都应该和相关的政府部门、媒体等联
合举办并与之建立良好的关系。
10
○刺激潜在消费者---健康教育计划。
四、医院开业前的推广
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医院在开业前将全面做好品牌信息的导入：
第一阶段主攻品牌功能和形象传播，以硬性广告与软性广告结合；
第二阶段侧重品牌权威性和知名度打造，以软性媒体开道，健康理念讲座为主，全面展开眼睛健康重要性传播，以此树立我院眼科权威性与知名度；
第三阶段稳固前两阶段的运作的成熟度，把握市场消费心理犹豫点，及时作好市场信息反馈，以便调整营销方案。此阶段除了继续作好品牌形象传播外，继而将品牌升级，侧重树立品牌美誉度。
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第六章 项目实施进度安排本项目实施进度见下表：
项目 起止时间
前期考察调研 2009 年2 月——10 月
租房谈判 2009 年 10 月——2009 年 11 月
申请批文 2009 年 11 月——2009 年 12 月
项目设计 2009 年 12 月——2010 年 1 月
项目施工 2010 年 1 月——2010 年 5 月
验收 2010 年 5 月
开业 2010 年 6 月6 日
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第七章 投资估算
此项目总投资为 3,709.10 万元，包括固定资产投资、流动资金投资和装修费用，其明细如下表：
单位：万元
项目 金额 项目 金额
医疗设备 1,527.50 房屋装修 1,100.00
办公设备与交通工具 185.00 铺底流动资金 420.00
其他设备 300.00 不可预计费用 176.60
合计 3,709.10
一、固定资产投资总额
预计固定资产总投资为 2012.50 万元，包括医疗设备、办公设备和其他设备等。根据昆明医院建设目标需求，固定资产投资估算如下表：
单位：万元
医疗设备 办公设备与交通工具 其他设备 合计
新增资产 1,527.5 185.00 300.00 2,012.50
其中医疗设备明细如下：
单位：元
序号 设备名称 数量 单价 金额
一、综合验光设备
1 全自动综合验光组合 4 125,000 500,000
2 半自动综合验光组合 2 65,000 130,000
二、制镜设备
全自动磨边机（含中
3 心仪） 1 160,000 160,000
全自动磨边机（含中
心仪） 1 260,000 260,000
4 焦度计 2 24,000 48,000
5 瞳距仪 2 4,000 8,000
6 其他辅助设备 1 30,000 30,000
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三、门诊设备
7 电动诊台 5 29,000 145,000
8 裂隙灯 5 20,000 100,000
9 裂隙灯（数字化） 1 70,000 70,000
10 裂隙灯（带助手镜） 1 23,000 23,000
11 裂隙灯 2 12,800 25,600
12 间接检眼镜（进口） 2 17,800 35,600
13 直接检眼镜 9 650 5,850
14 带状光检影镜 3 371 1,113
15 三棱镜(进口) 1 2,500 2,500
16 三棱镜 1 1,440 1,440
17 镜片箱 5 1,600 8,000
18 诊断镜 20 35,000
四、视功能检查设备
19 电脑验光仪（带台） 1 75,000 75,000
20 非接触眼压计（带台） 1 70,000 70,000
非接触眼压计（带台） 1 95,000 95,000
21 同视机 1 85,000 85,000
同视机 1 23,000 23,000
22 立体视觉测试卡 2 1,500 3,000
23 对比敏感度测试卡 1 7,800 7,800
24 斜弱视治疗系统 1 30,000
五、特殊检查设备
25 角膜地形图仪（带台） 1 75,000 75,000
26 角膜测厚仪 1 40,000 40,000
27 眼用 A/B 超（或 B 超） 1 260,000 260,000
28 角膜内皮细胞计 1 320,000 320,000
眼底荧光造影仪 1 420,000 420,000
29 免散瞳眼底照相 1 300,000 300,000
30 视野计 1 240,000 240,000
31 传统、多焦电生理仪 1 700,000 700,000
32 UBM 1 260,000 260,000
六、激光治疗设备
33 眼底 532 激光治疗机 1 320,000 320,000
34 YAG 激光治疗仪 1 260,000 260,000
35 泪道激光治疗机 1 35,000 35,000
36 激光治镜 30,000
八、手术室设备
准分子激光手术系统
（带个体化切削系
统，虹膜识别，含手
37 术床） 1 2,800,000 2,800,000
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
38 飞秒激光手术系统 1 4,000,000 4,000,000
39 角膜板层刀 1 320,000 320,000
手术显微镜 1 320,000 320,000
手术显微镜 1 120,000 120,000
40 手术显微镜 1 15,000 15,000
玻切机 1 320,000 320,000
41 超声乳化仪 1 350,000 350,000
42 电动手术床 3 19,500 58,500
43 电动手术椅 2 3,900 7,800
44 手术椅 1 600 600
45 UPS 不间断电源 2 18,000 36,000
46 CO2 冷冻仪 1 12,500 12,500
47 心电监护仪 2 22,000 44,000
48 麻醉机 1 80,000 80,000
49 其他辅助设备 30,000
九、消毒设备
50 蒸汽消毒锅 1 118,000 118,000
51 消毒机 50,000
52 快速消毒锅 2 32,000 64,000
53 快速消毒锅 2 47,000 94,000
54 环氧乙烷消毒柜 1 50,000 50,000
十、常规检查设备
55 心电图仪 1 40,000 40,000
56 全自动生化仪 1 150,000 150,000
57 血球计数仪 1 55,000 55,000
58 尿十项 1 8,000 8,000
59 生物显微镜 1 7,360 7,360
60 血凝分析仪 1 25,000 25,000
61 电热恒温培养箱 1 2,200 2,200
62 水浴箱 1 800 800
63 净化工作台 1 4,800 4,800
64 电子分析天平 1 6,800 6,800
65 台式离心机 1 6,000 6,000
十一、其它
66 病床(带床头柜) 60 15,000 90,000
67 不锈钢器械/处置床 50,000
68 布类品 25,000
69 手术器械 50,000
二、流动资金估算
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
本项目所需流动资金420万元，明细如下表：
单位：万元
营运资金 开办费 小计
药品 60.00 60.00
耗品 60.00 60.00
配镜材料 50.00 50.00
其他筹建费用 50.00 50.00
前期房租 50.00 50.00
前期人员费用 50.00 50.00
前期推广费用 100.00 100.00
合计 170.00 250.00 420.00
三、装修费用估算
本项目装修费预计为1100万元，按租赁用房12000㎡估算。
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
第八章 项目效益评价
第一节 经营收入与经营成本估算
为了确定项目未来的经营和盈利情况，对项目的收入和成本费用作出接近实际的预测是可行性研究的重要内容。收入是指日常经营活动中形成的、会导致所有者权益增加的,与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。成本费用是指为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。主要包括成本和费用。
一、经营收入估算
根据目前南昌医院的经营规模、开展的收入项目及市场影响力，主要收入项
目有医疗收入、药品收入和配镜收入，其中医疗收入项目主要包括准分子、白内障、眼前段（包括：斜视、青光眼等）、眼后段（玻璃体、眼底病等）及相应的检查收入。根据其项目的收入价格和市场消费水平的预测，对未来 5 年的收入进行预测如下：
项目 第1 年 第2 年 第3 年 第4 年 第5 年
准分子 7,115,375.00 8,887,150.00 10,255,630.00 13,852,250.00 16,531,780.00
医疗 白内障 2,016,640.00 2,468,200.00 3,588,744.00 5,053,250.00 6,290,875.00
收入 眼前段 1,001,700.00 1,439,220.00 2,277,275.00 3,097,275.00 4,188,030.00
（不
眼后段 968,550.00 1,599,600.00 2,253,030.00 3,004,040.00 4,087,125.00
含药
检查治疗 2,012,335.00 3,168,005.00 4,611,496.00 6,067,660.00 7,564,640.00
品收
入） 小计 13,114,600.00 17,562,175.00 23,986,175.00 32,074,475.00 38,562,450.00
配镜收入 2,942,000.00 3,905,600.00 5,515,250.00 7,176,000.00 8,314,800.00
药品收入 2,237,500.00 3,102,500.00 3,467,500.00 3,832,500.00 4,197,500.00
收入合计 18,294,100.00 24,570,275.00 32,968,925.00 42,082,975.00 51,074,750.00
二、经营总成本估算
经营总成本包括主营业务成本、期间费用和税金支出。其中主营业务成本主要包括医疗项目耗用的医用材料、药品、耗材和配镜材料等直接材料、医护人员
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告薪酬、医院管理人员薪酬、设备折旧、摊销等。根据企业会计准则和公司相应的会计制度，结合目前的材料成本价格等，对经营总成本估算如下：
1、直接材料
按照目前医院现有的物流供应渠道和资源，分别对材料的预计如下：
1）医用材料：按照医疗收入的20%来预计；
2）药品材料：按照药品收入的80%预计；
3）配镜材料：按照配镜收入的30%预计。
2、员工薪酬
工资按照 4.1.4 科室设置及人员配置，按照 128 人的编制，结合当地工资水平等预测，包括员工工资、奖金及社保福利等支出。
3、折旧及推销费
按照企业会计准则及公司会计制度进行推销，医疗设备按 8 年、办公和交通工具按 5 年及其他按 8 年采用直线法进行摊销，其净残值率按 5%；装修费用按 8
年进行摊销；筹备开办费用270万元在开业第一年进行摊销。
4、维修费
维修费用主要考虑设备的维修费，按照前 2 年 10 万元/年，后 3 年 40 万元/年进行预计；
5、房租费用
按照房租合同进行预计；
6、其它费用
1）水电、电话费用：水电按55-70万元/年预计，电话费按8万元预计；
2）差旅费、汽车费用：差旅费按 12 万元/年，汽车费用按每台车 3.6 万元/年，3台车预计；
3）广告、推广等市场费用：第 1 年按收入的 15%预计，以后按收入的 10%－
5%预计；
4）办公用品及低耗品费用：按照 50 元每人每月计办公费，低耗品及劳保用品费按照每年10 万元预计；
5）纠纷与其他费用：其他费用按照收入的 3%预计，包括医疗纠纷支出、业务招待费等。
医院开业后1－5年经营总成本估算明细表如下：
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
单位：元
项目 第 1 年 第2 年 第3 年 第4 年 第 5 年
直接材料 5,295,520.00 7,166,115.00 9,225,810.00 11,633,695.00 13,564,930.00
员工薪酬 5,644,549.12 6,321,895.01 7,080,522.42 7,788,574.66 8,567,432.12
租赁费 2,300,000.00 2,600,000.00 2,800,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
维修费 100,000.00 100,000.00 400,000.00 400,000.00 400,000.00
水电费 550,000.00 700,000.00 700,000.00 700,000.00 700,000.00
其他固定支出 474,000.00 474,000.00 494,000.00 494,000.00 494,000.00
折旧及摊销 6,396,656.25 3,896,656.25 3,896,656.25 3,896,656.25 3,896,656.25
市场费用 2,744,115.00 2,457,027.50 3,296,892.50 4,208,297.50 3,064,485.00
其他支出 548,823.00 737,108.25 989,067.75 1,262,489.25 1,532,242.50
成本费用合计 24,053,663.37 24,452,802.01 28,882,948.92 33,383,712.66 35,219,745.87
（说明：表中的长期待摊费用中包含筹建费用支出250万元）
三、经营利润估算
根据上两节对经营收入和经营总成本、税金的预测，计算所得税，本项目 1
－5 年的利润估算表如下：
单位：元
项目 第 1 年 第2 年 第3 年 第4 年 第 5 年
利润总额 -5,759,563.37 117,472.99 4,085,976.08 9,699,262.34 15,855,004.13
所得税 - - - 1,785,787.01 3,963,751.03
净利润 -5,759,563.37 117,472.99 4,085,976.08 7,913,475.33 11,891,253.09
第二节 财务评价
为考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力等财务状况，从财务上判断此项目的可行性，现采用动态分析与静态分析相结合，并以动态分析为主的办法对此项目新增收入、利润和投资等进行分析评价。结合本公司实际情况，特采用以下主要评价指标：内含报酬率、投资回收期、净现值等。
根据上节销售收入、成本和利润的预计，计算此项目各年度经营现金净流量
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☆ 昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告及，对项目税后内含报酬率、投资回收期等指标进行测算，测算结果见下表：
序 第 6-8
号 项 目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 年 总计
1 营业收入（万元） 1,829.41 2,457.03 3,296.89 4,308.30 5,107.48 5,873.60 34,619.89
总成本费用（万
2 元） 2,405.37 2,445.28 2,888.29 3,338.37 3,521.97 3,904.26 26,312.05
3 净利润（万元） -575.96 11.75 408.60 766.35 1,189.13 1,477.01 6,230.88
经营现金净流量
4 (万元） -565.96 21.75 448.60 806.35 1,229.13 1,517.01 6,490.88
税后财务净现值
5 (I=8%) 2,529.35
税后财务内部收
6 益率 19.08%
总投资收益率
7 （平均） 21.00%
税后投资回收期
8 （不含建设期） 4.82
此项目总投资额为 3,709.10 万元，其中医疗设备等固定资产和装修工程投入
3,289.10 万元，使用年限预计为 8 年，因此，项目实际寿命期为 8 年。根据开业后
5 年预计的收入、成本及利润情况，第 6－8 年收入按年均 5,873.6 万元（较第 5
年增长 15%）估算，总成本按照年均3,904.26 万元（付现成本较第 5 年增长 10%）估算。不考虑固定资产残值收回。根据上表计算结果可以看出：
1、如不考虑项目建设期，此项目的静态投资回收期为4.82 年（所得税后），
项目的投资利润率为21% （1－8 年的年均净利润÷项目投资总额）。
2、此项目所得税后内含报酬率达到 19.08%，按照8%的设定折现率，项目税后净现值为2,529.35 万元。
综合以上两点，此项目在能实现预测收入、现金流的情况下，项目方案可行。
第三节 不确定性分析
在对此项目进行评价时，所采用的各种数据多数来自预测和估算,由于资料和信息来源的有限性，将来的实际情况可能与此有一定的出入，为了避免或尽可能
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
减少这种风险，特分析不确定性因素对此项目经济评价指标的影响，以确定项目
的经济上的可靠性。根据此项目和公司的特点，对盈亏平衡和敏感性进行分析。
一、盈亏平衡分析
本项目以销售额表示的盈亏平衡点(BEP)，结合公司实际情况，对固定成本和
变动成本分类如下：固定成本包括工资及附加、房租、长期摊销和折旧，变动成
本包括：医用材料、药品材料、配镜材料、医患纠纷、广告、宣传费用和营业税
金及附加，不考虑所得税的影响。因第 1 年涉及到开办费的摊销，不具代表性，
以第3年为例，对此项目收入、成本费用进行盈亏平衡分析：
BEP=年固定成本/综合边际贡献率
=1,393.52万元/55%
=2,549.38万元
计算结果表明，本项目第 3 年新增销售额只要达到 2,549.38 万元，即可以
保本，结合昆明眼科医疗市场现状、城乡人口、医院营业面积以及投资规模等来
看,该项目具有很一定的抗风险能力。 以销售额表示的未来5年其盈亏平衡点(BEP)
明细见下表：
单位:万元
成本项目 第 1 年 第2 年 第3 年 第4 年 第 5 年
固定薪酬 564.45 564.45 564.45 564.45 564.45
固定支出
房租、水电 285.00 330.00 350.00 370.00 370.00
折旧及摊销 639.67 389.67 389.67 389.67 389.67
其他固定费用 57.40 57.40 89.40 89.40 89.40
小计 1,546.52 1,341.52 1,393.52 1,413.52 1,413.52
变动成本率中的分母均为总的营业收入（以百分比填列）
变动成本率 28.95% 29.17% 27.98% 27.00% 26.56%
直接材料率
变动薪酬 0.00% 2.76% 4.36% 4.98% 5.72%
纠纷及其他 3.00% 3.00% 3.00% 2.93% 3.00%
市场费用 15.00% 10.00% 10.00% 9.77% 6.00%
小计 46.95% 44.92% 45.34% 44.68% 41.28%
综合边际贡献率 53% 55% 55% 55% 59%
保本点收入 2,915.03 2,435.70 2,549.38 2,555.07 2,407.29
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告二、敏感性分析
考虑本项目在实施过程中一些不定因素的变化，根据项目预测期，我们对本项目进行敏感性分析。我们在假设原始投资总额和投资项目期不变的情况下，对营业收入作了增减 15%、10%、5%变化对，测试其变动情况对所得税后净现金流、项目净现值以及内含报酬率的影响。
测试结果如下表：
项目 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%
内含报酬率 12.75% 14.95% 17.05% 19.08% 21.05% 22.93% 24.76%
净现值 1,022.55 1,526.29 2,027.82 2,529.35 3,030.14 3,528.64 4,027.14
投资回收期 5.53 5.31 5.05 4.82 4.62 4.44 4.29
从上表可以看出：
即使当收入降低 15%时，项目的税后内含报酬率仍达到 12.75%，税后净现值达到 1,022.55 万元，因此，在综合考虑以上不确定因素后，此项目方案可行。
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
第八章 风险分析与风险对策
第一节 主要风险因素一、 医疗风险
在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为均不可避免地存在着程度不一的风险。作为医学的一个重要分支，眼科医疗服务同样存在着风险，医疗事故和差错无法完全杜绝。
眼科医疗风险主要来自两方面：一方面是由于医疗机构及其医务人员在医疗活动中，违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理规范、常规导致医疗过失所致；另一方面并非诊疗行为本身存在过失，而是由于其它不可抗、不可预测原因（如药物过敏）所致，或在诊疗后患者出现目前行业技术条件下难以避免的并发症，其中以手术后并发症为主。二、民营医疗机构的社会认知风险
我国民营医疗机构群体是在公立医疗机构处于垄断地位的背景下产生和发展起来的，起步晚、积累少，各民营医疗机构之间技术水平和管理水平也参差不齐。一小部分民营医院诚信度低、缺乏自律，损害了民营医疗机构在社会上的整体形象。三、市场竞争风险
不断扩大的市场规模和国家鼓励性的政策导向，将会吸引更多的社会资本进入眼科医疗服务行业，加之现有眼科医疗机构的竞争意识和竞争能力也在逐步增强，这些因素都将使我国眼科医疗服务市场的竞争趋于激烈。虽然本公司经过多年的快速发展，在品牌形象、人才梯队、医疗技术、网点规模、管理水平等方面
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告都具备了较强的竞争优势，但若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，公司未来的发展仍将面临一定的风险。
第二节 风险对策
（一）对于医疗风险，昆明爱尔眼科医院将采取以下措施应对：
A、严格执行国家和行业的诊疗指南、操作规范和护理规范。同时，不断完善医疗质量控制体系，通过公司医护管理部督促各项流程、标准和规范的严格执行。
B、通过建立技术培训基地、完善业务培训体系，来加强医师队伍的业务技能培训，提高医护人员的诊疗和护理水准。
C、严格执行查对制度和交接班制度，预防、杜绝差错事故的发生。
D、加强医护人员职业操守教育和服务沟通能力培训，不断提高医护人员的责任心，增进与患者的沟通与交流。
E、严格规范病历书写与规范，认真履行告知义务和必要手续。
F、配置各种尖端眼科诊疗设备以确保诊断的准确率和治疗的有效率。
由于采取了行之有效的防范措施，2006 年至 2009 年内，公司的临床诊断符合率、入出院诊断符合率、手术前后诊断符合率、清洁手术切口甲级愈合率、清洁手术切口感染率、麻醉死亡率等各项临床质量指标，均符合国家卫生部颁发的
《医院评价指南（2008 年版）》对三级综合医院的要求。
这样我们可以有效避免医疗风险。
（二）对于民营医院的社会认知风险，昆明爱尔眼科医院将这样应对：最新的调查表明，随着爱尔眼科作为国内首家创业板上市的医疗服务企业上市，知名度与认知度大幅度上升。同时，本公司自成立以来始终坚持诚信经营、规范操作，坚持以技术和服务来塑造「爱尔」品牌形象。公司通过可靠的诊疗质量、优质的服务措施、充分的医患交流，赢得了患者的信任、逐步形成了良好的口碑；公司始终坚持经济效益与社会效益的和谐发展，通过开展防盲治盲工作、投身社会公益，
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告树立起“责任、协作、创新、奉献”的企业形象。尽管如此，面对目前民营医疗机构的整体社会认知现状，公司在经营和发展过程中仍需付出更多的努力。
（三）在昆明眼科市场肯定存在市场竞争的风险，因为，目前除了国有眼科机构以外，昆明还有多家民营眼科医院，不可避免将出现激烈的市场竞争，但是我们通过以下方式可以减少甚至排除市场竞争的风险：
1、爱尔眼科拥有的品牌优势是其他眼科机构所不具备的，只要我们坚持我们的品牌优势，在市场上与其他眼科医院形成有效的品牌区隔，我们就能形成我们自己独特的品牌优势。
2、爱尔眼科经过接近7 年的发展，形成了自己独有的、其他机构无法模仿的市场经营体系，具有系统的眼科市场经营经验，这些经验已经在全国 10 多个省
19 家眼科医院的经验中得到了充分的验证和丰富、完善，这是其他机构无法模拟的；
3、爱尔眼科具有与国有医院与其他民营眼科医院完全不同的经营体制，CEO和CEO 领导下的市场营销团队，以及全国专家团队与当地医疗团队，这样的团队是爱尔在昆明眼科市场的激烈竞争中能够脱颖而出乃至取得竞争优势的关键。
对于昆明爱尔眼科医院，各种风险肯定在一定程度上存在，但是只要凭借爱尔眼科多年从事眼科医疗行业的经验的多年形成的成熟的眼科医疗行业经营管理经验和集团多年形成的严格的医疗管理制度，依法行医、严格管理、规范经营，就能将以上风险降到最低程度。
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昆明爱尔眼科医院建设项目可行性研究报告
第九章 可行性研究结论
本项目的建设，能有效满足昆明眼科市场的需要、也是实现爱尔眼科区域经营战略目标的重要举措。可行性研究表明：
第一，该项目在业务发展方面拥有巨大的市场潜力，当地经济水平位居我国前列，较高人均收入水平也促使越来越多的人加大自身的健康投资。因此，巨大的市场需求基数以及医疗服务需求客户的多样化需求，使得本项目实施后，能获得充分的市场开发基础。
第二，项目方爱尔眼科集团的运营依靠连锁医疗管理模式，已经成功地在中国开设连锁眼科医院。各连锁医院拥有众多经验丰富的眼科专家，同时配备了大批国内少有的、仅大型综合医院才拥有的先进的眼科医疗设备，这些资源在连锁经营的模式下得到共享运用、产生集约效应。加之管理上的专业化，使得集团下属的各连锁医院在市场竞争中具备相当的优势。
第三，财务分析显示，新医院运营后的第二年就能实现盈利，以后逐年增加，本项目各项财务指标均比较理想，平均每年医院收入4,327.49万元人民币，平均每年净利润为778.86万元人民币。在此收益水平下，投资回收期4.82年（税后，静态，不含建设期），经济效益良好。
本项目各项财务指标均符合公司的发展要求，同时也能为当地带来良好的社会效益。
综上所述，本医院建设项目的实施，在经济和社会效益上具有良好发展前景，运营规划也能够得到有效实施，且风险可控，预期经营目标能够实现。因此，本项目具有充分的可行性。
爱尔眼科医院集团股份有限公司
二Ｏ一Ｏ年一月
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中财网