工银瑞信60天理财债券型证券投资基金2020年第2季度报告
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工银瑞信 60 天理财债券型证券投资基金
2020 年第 2 季度报告
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：2020 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银 60 天理财债券
基金主代码 485122
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 1 月 28 日
报告期末基金份额总额 353,699,747.53 份
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过
业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积
极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市
场失衡提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率。
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型
基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银 60 天理财债券 A 工银 60 天理财债券 B
下属分级基金的交易代码 485122 485022
报告期末下属分级基金的份额总额 348,379,832.78 份 5,319,914.75 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日）
工银 60 天理财债券 A 工银 60 天理财债券 B
1.本期已实现收益 3,605,854.28 17,866,154.37
2.本期利润 3,605,854.28 17,866,154.37
3.期末基金资产净值 348,379,832.78 5,319,914.75
注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银 60 天理财债券 A
净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 0.9309% 0.0191% 0.3357% 0.0000% 0.5952% 0.0191%
过去六个月 1.7596% 0.0151% 0.6713% 0.0000% 1.0883% 0.0151%
过去一年 3.2899% 0.0122% 1.3519% 0.0000% 1.9380% 0.0122%
过去三年 11.1358% 0.0087% 4.0519% 0.0000% 7.0839% 0.0087%
过去五年 18.5516% 0.0076% 6.7519% 0.0000% 11.7997% 0.0076%
自基金合同 33.3862% 0.0078% 10.0214% 0.0000% 23.3648% 0.0078%
生效起至今
工银 60 天理财债券 B
阶段 净值收益率① 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 1.0010% 0.0190% 0.3357% 0.0000% 0.6653% 0.0190%
过去六个月 1.9037% 0.0150% 0.6713% 0.0000% 1.2324% 0.0150%
过去一年 3.5879% 0.0121% 1.3519% 0.0000% 2.2360% 0.0121%
过去三年 12.1048% 0.0087% 4.0519% 0.0000% 8.0529% 0.0087%
过去五年 20.2818% 0.0075% 6.7519% 0.0000% 13.5299% 0.0075%
自基金合同 36.2901% 0.0078% 10.0214% 0.0000% 26.2687% 0.0078%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2013 年 1 月 28 日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起的 30 个交易日。截至报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金主要投资于具有良好流动性的工具，包括现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天）的债券、资产支持证券、中期票据；期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具；本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
先后在华夏银行总行担任交易员，在中信
银行总行担任交易员；2012 年加入工银
瑞信，现任固定收益部副总监；2012 年
11 月 13 日至今，担任工银瑞信 14 天理
财债券型发起式证券投资基金；2013 年 1
月 28 日至今，担任工银瑞信 60 天理财债
券型基金基金经理；2014 年 9 月 30 日至
今，担任工银瑞信货币市场基金基金经
理；2015 年 7 月 10 日至 2018 年 2 月 28
日，担任工银瑞信财富快线货币市场基金
基金经理；2015 年 12 月 14 日至 2018 年
固定收益 8 月 28 日，担任工银瑞信添福债券基金
部副总 2013 年1 月 28 基金经理；2016 年 4 月 26 日至 2018 年 4
谷衡 监，本基 日 - 15 年 月 9 日，担任工银瑞信安盈货币市场基金
金的基金 基金经理；2016 年 12 月 7 日至 2018 年 3
经理 月 28 日，担任工银瑞信丰益一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理；2017
年 2 月 28 日至 2019 年 1 月 24 日，担任
工银瑞信丰淳半年定期开放债券型证券
投资基金（自 2017 年 9 月 23 日起，变更
为工银瑞信丰淳半年定期开放债券型发
起式证券投资基金）基金经理；2017 年 6
月 12 日至 2018 年 11 月 30 日，担任工银
瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资
基金基金经理；2017 年 12 月 26 日至今，
担任工银瑞信纯债债券型证券投资基金
基金经理；2018 年 2 月 28 日至今，担任
工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
基金经理；2018 年 6 月 15 日至 2019 年 8
月 14 日，担任工银瑞信瑞祥定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理；2018
年 11 月 7 日至 2020 年 1 月 9 日，担任工
银瑞信恒享纯债债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
#p#分页标题#e#本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
随着国内疫情基本得到控制，二季度政策重心逐步从防疫调向复工，经济依靠其自身修复能
力在缓慢复苏。M2 和社融增速在二季度升幅较大，其中 M2 增速在 5 月份重新回至 10%以上，社会
的信用投放在加速，统计局 PMI 连续 3 个月保持在荣枯线上方。在经济出现修复苗头的情形下，央行对总量宽松工具的使用逐渐谨慎，在 4 月 3 日对中小银行进行定向降准和调降超额存款准备金利率后，更多地通过再贷款等结构性措施来引导降低社会的融资成本。
在此情形下货币市场流动性前松后紧，相应的资产收益率也经历先下后上的局面，4 月初超
额准备金利率下调后，市场中短端利率大幅下行至近 10 年低点，隔夜资金利率 R001 下至 1%以下，
一年期政策性金融债利率最低下至接近 1%的点位。随着 5 月份央行对金融风险的关注度提升，央行边际收紧了流动性，资金利率中枢明显提升，短端资产收益率曲线明显上移，收益率在 5 月下