中国高科2018年年度董事会经营评述
52fw.cn 04-28 次遇见中国高科（600730）2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
2018年国家继续大力支持鼓励教育产业的发展，公司紧抓行业机遇，聚焦教育产业，利用深厚的研发策划能力、强劲的渠道拓展能力，继续保持行业领先的发展态势。报告期内，公司积极布局教育科技与教育服务新业务，更名为"世纪天鸿（300654）教育科技股份有限公司"后更加清晰了未来发展定位，并在年中获得了中国版权协会颁发的"2018中国版权年度最具影响力企业"等荣誉。 报告期内，公司管理层认真贯彻执行董事会的战略规划，围绕公司发展战略，主动变革，积极寻求业务突破，传统教辅业务平稳发展，新业务整合和拓展方面开展了富有成效的工作。报告期内，公司实现营业收入381,436,742.54元，较上年同期增长0.12%,归属于上市公司股东净利润31,806,935.15元，较上年同比增长1.41%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,388,633.49元，较上年同比下降25.52%。2018年公司重点开展了以下工作： 1.优化产品结构，推出新品类图书 公司加强了教育产业和考试产品的研究，对各个产品系列进行生命周期和贡献率测算，根据新高考和教育改革的趋势对产品进行了优化与调整，保证公司资源集中到高毛利、高成长性的重点产品中，同时对产品的库存进行严格把控，合理控制首批采购数量及库存指标，使当年库存数量大幅降低，减少了库存报废的损失与风险。 公司创新产品研发模式，产品线向纵深延展，新策划推出了《中小学劳技教材》、《小学优秀教案》、《陪宝贝一起读绘本》、《画说艺术家系列》、《心灵成长系列》等新品类图书，拓展了适龄读者的范围，并且还将通过市场调研与选题策划，不断推出符合市场需求的新产品。 2.升级组织架构，成立智能教育事业部 拓展教育科技业务公司根据业务特性将原有扁平的组织架构升级为事业部制的组织架构，并将组织架构划分为职能部门、平台支持部门和业务单元三个层级。在职能部门层面加强了公司投资并购和新业务开发合作能力。平台支持部门在为各事业部和创业孵化平台业务的发展提供强有力保障的同时，积极尝试自主经营体，对外承接业务。同时，由系统事业部、大客户事业部、电商事业部组建三大基础业务单元，对各事业部进行独立运营核算、充分授权，加强内部控制措施，激发事业部自主经营积极性。 在原有三大事业部的基础上新设立智能教育事业部，统筹公司的版权资源、内容资源与渠道资源，与行业内领先的教育科技公司展开合作，积极拓展公司的教育科技板块业务。 通过本次组织结构的升级和智能教育事业部的组建使公司组织活力得到全面释放，教育科技业务得以统筹发展，并激发了各业务板块和团队的创造力，为公司未来业务拓展奠定了坚实基础。 3.打造孵化平台、拓展新业务板块 公司在2018年设立了全资子公司山东鸿翼教育科技有限公司作为创业孵化平台，将以往经营过程中形成了大量的研发、策划、编校、设计、发行、销售、运营、管理、组织等各方面的优质资源集中于统一的资源平台，吸引更多优质的人才、项目和资源，对公司内外有市场前景的图书、教育科技、教育服务、培训等领域的教育项目在孵化平台上进行培育，鼓励内部员工开展创业，以此积极推动企业平台化发展，加快公司产品迭代和产业升级的步伐。 2018年公司孵化平台陆续成立了山东佰鸿壹铭教育科技有限公司、山东先德睿图书有限公司、山东志鸿超仁图书有限公司、山东优易练图书有限公司、北京小鸿文化传媒有限公司、北京志鸿教育咨询有限公司、淄博鸿书坊文化传播有限责任公司、山东天易鸿图教育科技有限公司等八家由公司控股的二级子公司，积极拓展零售教辅、儿童绘本、二类教材、策划服务和大语文大阅读等板块的新业务，并且取得了良好的开局。 4.推动在线教育试点，扩大电商销售规模 2018年公司继续开展在线教育业务的探索与布局，加大投入力度，建立、发展在线教育平台与应用产品，新增了"世纪天鸿选科走班智能排课管理系统V1.0"、"世纪天鸿成绩分析智能管理系统V1.0"等5项计算机软件著作权证书，并参与了部分地区学校的教育信息化招投标项目，取得了良好的效果。子公司天梯志鸿积极推广、扩大在线教育平台产品试点范围，积累用户资源，在2018年继续保持盈利。同时，公司加大电商产品和渠道的拓展，电商推出渠道封闭专供产品，并尝试社群营销等方式推广公司产品与品牌，电商事业部的销售规模较同期有了较大幅度的增长，为未来拓展在线教育市场和电商渠道打下坚实基础。 5.发挥资本优势，拓展新业务领域的合作 公司在2018年与专业投资机构达成合作， 通过不断地品牌建设，志鸿优化系列图书形成了自主品牌优势，以其对教学指导的针对性、有效性和对高考把握的敏锐性、准确性使志鸿优化倍受读者的关爱与青睐。同时，公司注重品牌的宣传和保护，积极注册商标，打击盗版，维护知识产权。 2、人才优势 公司管理层及核心成员均具有15年以上的从业经历，核心团队的敬业精神、职业素养和多年在行业浸润中所积累的宝贵经验及资源，为公司的持续、稳健发展奠定了重要基础。同时，针对教辅这样一个知识密集型产业的特点，公司高度注重人才培养及梯队建设，实行自主培养为主的人才战略。公司具有完善的人才引进及员工培养计划，通过常态化的内、外部培训和技能比赛等多种方式，为员工构建了全方位、多渠道的培训体系，有效地保障了员工的职业规划与技能提升；公司通过绩效考核、梯队建设等形式，定期对中基层员工和高层干部进行培训和考察，有效渗透公司价值观，提炼管理方法，并通过共同讨论、实地案例学习，培养有责任心和事业心的干部队伍。公司一系列人才战略的实施，极大程度地提高了公司员工的成就感，不断增强了人才的凝聚力和向心力。持续的人才培养体系和企业文化建设，成为公司高效运作和可持续发展的核心推动力。 3、渠道优势 公司以市场为先导，致力于营销模式的创新和市场渠道的开发，旨在构建并完善适应我国教辅新政的营销模式。公司建立面向全国市场的经销和代销网络，对销售渠道及业务进行管理，为线上线下教育产品与服务提供强有力的渠道支撑。不断稳固和高效运作的营销体系为公司主营业务的持续稳定增长发挥了关键性的作用。 4、研发优势 教辅图书的质量和品牌是企业参与市场竞争的核心所在，教辅企业的研发能力在极大程度上反映出企业的核心竞争力。 公司设有教育研究院、产品研发中心等核心研发部门，拥有专职的创意策划团队，专门对我国的教育改革、教育理念、考试制度、命题、用户需求和市场竞争变化进行长期、系统的跟踪和研究，在"志鸿优化，持续更新"的理念指引下，谋求在研发方面走在行业的前列。 公司打造了一支集教学、考试、研发、编辑、信息技术为一体的综合研发团队，策划、研发人员和外聘作者所具备丰富的教育工作经验及教学理念为公司研发工作提供了保障，使公司形成了具备每年3,000余种单品研发能力的策划队伍以及根据国家教育考试改革、教材版本变化而更新助学读物的快速反应能力。 5、管理优势 公司重视管理理念、管理技术的创新，大力优化公司治理结构。公司建立了一套有效的管理机制和规范的管理平台，形成了以业务运营管理体系为中心的质量控制体系、人力资源管理体系、组织管理体系、财务管理体系、编辑业务管理体系、采购业务管理体系、行政保障体系七大管理体系，通过各管理体系的实施，极大地提高了工作效率。三、公司未来发展的展望 (一)公司的总体发展目标 充分发挥公司在教辅行业中的竞争优势，抓住国家关于基础教育及新闻出版一系列利好政策的良好机遇，持续、深入开发我国教育服务领域的巨大市场，力争在5-10年的时间里，在传统教辅业务的基础上，构筑以教育服务为核心的全方位、立体化的业务体系，使公司发展成为我国教育服务领域中的优秀企业。 (二)2019年度经营计划 2019年，公司以K12阶段教育图书业务为依托，积极拓展教育适龄人群，同时升级教育科技与教育服务业务，通过公司事业部运营、孵化平台培育、产业并购基金投资等方式丰富公司教育业态类型，促进公司战略目标的实现。 2019年公司的主要经营计划如下： 1.加强内容研发与市场推广，保证教辅业务稳步发展 2019年公司将进一步加强内容研发与市场推广，密切关注教育考试政策导向，深入教学一线调研新课标新教材，以此为指导，先期在部分试点省份进行专版产品的研发升级，精心打磨产品，对新高考备考中衍生的新应用、新需求进行充分研究、有序开发，为新一轮教学辅导用书编写与配套资源开发奠定坚实的基础，实现品牌价值的升级。同时对产品已经列入省市教辅目录的重点省份进行营销策划与市场推广，通过会议、培训、讲解、送样等方式宣传，为学校师生提供服务，保证图书发行业务稳步增长。 2.持续探索在线教育业务，积极推进教育科技转型 教育与科技的结合是公司未来战略发展的重要方向与目标。公司将在以往在线教育业务的基础上，加大投入力度，以智能教育事业部为运营主体，积极研究AI人工智能和大数据技术、增强现实和虚拟现实技术、5G应用等前沿科技，结合教育应用的实际需求，重构教育体验，升级教育教学模式，进一步迭代在线教育的应用，提高教师工作效率，使学生能够实现个性化学习，促进教育资源的公平性，不断推进教育与科技的深度融合，促进互联网教育平台向纵深发展，进一步拓展公司在教育科技领域的试点与转型。 3.发挥平台优势，培育产业新业态公司打造的创业孵化平台和产业并购基金在2018年较为理想的实现了既定目标，2019年公司将继续发挥平台优势，积极 接触与布局教育领域中的教育服务和教育应用，通过孵化平台、创投基金、产业并购基金等方式对接在线教育、研学旅游、学业规划、志愿填报、教育文创、职业教育、早教托育等领域的项目，在原有教育图书业务的基础上，以内容提供为核心，使公司快速实现规模化，实现综合教育服务提供商的目标。 4.加强人力资源建设，适时推出股权激励 2019年公司将通过校园招聘和引进高端人才相结合的方式推动公司的人力资源建设，同时建立科学、规范、系统的人力资源培养体系，加强人员培训，创建学习型组织，持续提高员工业务素质和工作技能；设立人才储备库，完善人才引进和培育机制、绩效管理体系；公司将进一步研究完善长效考核激励机制，适时推出股权激励计划，使核心员工和骨干与公司利益一致，共同分享公司发展所取得的成果，不断增强企业核心竞争力，为股东取得更大的回报。 (三)可能面对的风险 1、政策风险 公司的主营业务是助学读物的策划、设计、制作与发行，为我国中小学师生提供学习和备考解决方案。行业大类归类于新闻和出版业，细分行业归类为教育出版。从国家的监管体系来看，公司业务横跨新闻出版与教育两个领域。 一方面，新闻出版属于具有意识形态导向特征的重要产业，受到国家相关法律、法规及政策的严格监管。 另一方面，教辅等助学读物直接服务于我国中小学生这一特殊群体，与国家的教育考试及升学制度密切相关，多年来，国家教育行政主管部门针对教辅行业颁发了一系列的监管政策，旨在进一步规范教辅企业的业务经营行为，促进教辅行业的健康发展，该等政策对教辅行业、教辅企业的经营业务产生了巨大的影响，如2012年2月教育部、新闻出版总署、国家发展和改革委员会和国务院纠正行业不正之风办公室颁布的《关于加强中小学教辅材料使用管理工作的通知》(即"教辅新政"),直接影响和规范了教辅图书的销售渠道，过去普遍存在的直接进校推销的直销模式受到取缔；又如2012年4月及2015年6月颁布的《关于加强中小学教辅材料价格监管的通知》(2015年6月被废止)、《关于下放教材及部分服务价格定价权限有关问题的通知》，对各省评议公告的教辅材料实行政府指导价，在一定程度上控制了教辅材料的发行价格。 此外，教辅图书业务与我国中小学的教育和考试制度密切相关，教育与考试体制的改革对教辅业务影响巨大，如国家教育主管部门近年来采取一系列措施注重素质教育，减轻中小学生课业负担，也会对教辅图书的市场需求造成一定影响；又如国务院于2014年9月颁布了《关于深化考试招生制度改革的实施意见》(国发〔2014〕35号),总体实施计划与目标是：2014年启动考试招生制度改革试点，2017年全面推进，到2020年基本建立中国特色现代教育考试招生制度。国家此次考试招生制度改革，是我国恢复高考30多年来最全面的一次考试招生制度改革，必将对教辅企业的经营运作带来十分重大的影响。 从改革的具体进程来看，2014年，高考采用全国卷的省份为15个省，2015年达18个省，2016年增加到26个省。高考统一命题的改革必将促使相关教辅图书由原来的多区域、多品种、多版本逐步趋于统一，导致教辅读物竞争程度进一步加剧，对教辅图书经营企业长期发展影响巨大。倘若公司在图书内容更新及巩固公司品牌影响力等方面措施不力，将对公司的未来经营业绩产生不利影响。 因此，教辅行业的发展与国家新闻出版与教育两方面的监管政策与体系密切相关，相关政策的变动对行业的影响较大，不排除未来政策的变化可能对公司业务带来不利影响。 公司将密切关注政策动向，与业务主管部门保持联系，按时办理、审核各类经营资质，及时根据政策导向调整产品结构，开拓新的产品系列和业务模式，围绕教育产业积极布局，实施同心多元化经营策略，有效规避政策风险。 2、市场竞争风险 公司教辅图书等助学读物服务于我国中小学教学及考试，与教材、教科书一样具有市场需求大、刚性强的特点，但与教科书相比，教辅图书品种繁多、市场化程度高，我国教辅市场已形成了参与者广泛、竞争程度充分的格局。一方面，公司的竞争对手来自于国有大型出版集团，全国近600家出版社中，90%的出版社涉足教辅图书出版、发行业务；另一方面，公司的竞争对手还来自于与公司业务模式相同的民营书业企业，而民营书业企业占据了教辅图书内容策划的主导地位，在市场竞争和发展过程中，形成了各自的品牌和产品细分优势。以教辅图书市场规模300亿元的保守数据测算，公司教辅图书市场占有率约1%左右，可见，教辅图书这个市场产业集中度低、竞争十分激烈。公司如不能采取有力措施进一步巩固和增强自身的竞争力，提升市场占有份额，将对公司业务发展造成不利影响。公司将通过不断优化产品结构，提升公司盈利能力，加强对行业和竞争对手的分析与研究，同时加强电商等新业务形态的探索与合作，紧盯核心业务，提升市场占有率，以应对市场竞争加剧风险。 3、存货贬值风险 截至报告期末，公司存货账面价值为4,664.13万元，存货价值较高，对于财务报表影响较大。公司产品具有很强的时效性，修订改版较快，一旦销售不畅，存货价值将大幅降低，使公司经营成果受到较大影响。公司将加强对库存商品的管理，积极拓展营销渠道，提升公司产品销量，提升存货周转率，并计提存货跌价准备，以应对存货贬值风险因素。 4、应收票据及应收账款回收风险 随着公司业务规模的不断扩大，公司应收票据及应收账款金额占期末流动资产的比重较高。截止2018年12月31日，应收票据及应收账款账面价值为15,381.58万元，虽然绝大部分应收账款账龄在1年以内，且主要为资信状况良好，与公司保持长期稳定合作的教材出版社、省级新华书店和大型图书经营机构，但若经济环境发生变化导致公司主要客户经营发生困难，则公司将面临可能出现应收账款无法收回而损害公司利益的风险。公司将加大对客户应收账款催收的力度，加强对客户的信用管理，提高公司应收账款的质量和回款速度；对于周期较长或金额较大的款项，公司将定期与客户对账，加大款项的追讨力度，增强公司的回款能力，确保应收账款违约风险保持在较低水平。 5、图书产品权益遭受侵害风险 侵害正版图书的各类非法出版物在全世界范围都屡禁不止。畅销图书长时间以来都遭受知识产权侵害问题的困扰，侵权图书低劣的质量直接影响了使用者的阅读体验，同时也严重侵害了图书作者、出版商、发行商的利益。 公司主要产品为教辅类助学读物，更新改版速度较快，时效性较强，被盗版及侵权的可能性较小。并且公司一直注重对自身助学读物权益的保护，采取了法律手段维护自身品牌权益等措施维护公司助学读物产品的权益。但随着公司优秀产品不断丰富，公司仍将面临产品权益被他人侵害的风险。 6、管理风险 司自成立以来，业务发展势头良好，资产和人员结构较为稳定，已建立起较为完善的现代企业管理制度，拥有独立的产供销体系，并根据自身实际情况制订了一系列行之有效的规章制度。但随着公司规模的不断扩大，特别是募集资金到位和投资项目实施后，公司的资产、业务、机构和人员将进一步扩张，将在战略规划、资源整合、技术研发、市场开拓、内部控制等方面对公司管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难度。如果管理层不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而适时调整、完善，将会给公司带来一定的管理风险。公司将加强人才培养，适时调整、完善组织模式和管理制度，建立完善的内部控制流程和有效的监督机制，以不断适应业务要求及市场变化，积极防范和应对风险。