“假黄金”骗真贷款，多家信托踩雷，人保回应：“不符合保险合同

原标题：“假黄金”骗真贷款，多家信托踩雷，人保回应：“不符合保险合同约定” 来源：华尔街俱乐部

　　资本市场黑天鹅年年有，今年特别多。

　　一家全国最大的黄金首饰制造商――金凰珠宝（KGJI），通过向多家金融机构质押大量假黄金的方式完成融资。

　　结果这些黄金被拿去检验，发现竟然是假黄金。据《财新》报道，武汉金凰质押给银行的“黄金”内部成分为铜合金，重约83吨。已有十几家金融机构卷入其中，合计涉案资金超百亿。

　　据媒体报道，目前未到期融资额约160亿元，对应质押黄金超过80吨。

　　而未到期的融资金额160亿元中，超10亿以上的的信托公司包括民生信托41亿、东莞信托34亿、安信信托19亿和四川信托18亿。

　　仅此四家信托公司未到期信托超过112亿元；另外恒丰银行约39亿元。多灾多难的安信信托和四川信托赫然在目。其他信托公司还有长安信托8亿，北方信托8亿、昆仑信托3亿、天津信托6亿，中航信托2.9亿。

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　　人保：“不符合保险合同约定”

　　企查查信息显示，武汉金凰珠宝股份有限公司成立于2002年8月，于2007年10月整体变更为股份公司，2010年8月18日成功在美国纳斯达克上市，股票代码：KGJI。

　　金凰珠宝还是中国珠宝玉石首饰行业协会副会长单位、中国黄金协会常务理事单位、上海黄金交易所综合类会员单位、上海钻石交易所会员单位。

　　从2015年起，金凰珠宝以“黄金质押+保单增信”的模式融资，向金融机构提供Au999.9足金的质押物，进而在信托机构处融资。

　　即将实物黄金质押给信托公司以换取资金，同时该笔订单由保险公司完成增信。

　　数据显示，通过此类方式金凰珠宝总计获得了200亿元融资。

　　可惜，这种”双保险“模式并没有从真正意义上保护标的物安全。

　　以长安信托-金凰珠宝贷款2号集合资金信托计划的业务举例，其风控措施包括以下几点：

　　首先由金凰公司提供符合标准的实物黄金，要求质押物本金质押率控制在70%以内，由公司法人代表贾志宏承担个人无限责任保证担保。

　　信托公司拿到质押物后，直接保存于本地商业银行保管箱中(中国工商银行)，并且质押期间为了保障质押物安全，保管箱不开封。

　　同时，质押实物黄金在中国人民财产保险股份有限公司购买财产保险(具体保险内容为基本财产险附加盗抢险，同时保险公司承保黄金的重量及质量)，该保险的第一受益人为信托受托人。

　　长安信托及人保财险公司，分别持有保管箱钥匙及密码；项目存续期间，保管箱不可开封，做到静态质押。

　　民生信托?至信系列金凰珠宝贷款集合资金信托计划违约后，民生信托依照合同于2019年12月27日向金凰方发送《贷款提前到期通知书》，宣布相关融资提前到期，并提起司法程序，此后武汉市中级人民法院依法对部分质押黄金进行了查封。

　　5月22日下，武汉市中级人民法院向民生信托送达检测报告，检测报告显示质押黄金质量和重量不符合保险单约定。

　　民生信托收到的检测结果是，质押黄金为铜合金，这与今年2月，另一家涉及此事的东莞信托的检测结果一样。

　　一位材料人士对涨财商表示，很奇怪，如果这批黄金真的是表面为镀金、内部成分实际上是铜合金，很容易检测出来，因为铜和金在显微镜下的属性完全不一致，内部空间的排列组合差异很大。

　　根据民生信托出具的金凰珠宝向人保财险武汉分公司为质押黄金投保而签订的保险单特别约定清单显示：“如(标的黄金)质量和重量不符合保单约定，即视同发生保险事故，由保险人承担全部赔偿责任。”

　　人保方面表示，目前被保险人武汉金凰并未向人保财险提出任何保险索赔，信托公司等机构提出保险索赔，不符合保险合同约定。

　　目前为止，民生信托面临着质押物无法兑现、且保险公司未按时赔付的处境，作为保单受益人，民生信托遂对保险承保方人保财险武汉市分公司提起诉讼。

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　　股价直线下跌

　　受此事件影响，金凰珠宝（KGJI）股价直线下跌。

　　一名法律界专业人士认为：“就现在的情况来看本案中金凰珠宝涉嫌的罪名比较大可能涉嫌骗取贷款罪。“

　　根据中华人民共和国刑法(2017修正)（以下简称“刑法”）的规定，骗取贷款罪是指以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款给银行或者其他金融机构造成重大损失的行为。

　　对于信托机构而言，如果信托公司在前期进行了充分的尽职调查，　　但如果信托等金融机构在质押物封箱检测以及投后管理等存在缺位或过错的，信托等金融机构应当对投资人承担管理不善的责任。

　　事实上，“骗贷案件”事出早有端倪。

　　中国执行信息公开网查询记录显示，今年以来，金凰珠宝共有22条被执行信息，执行标的总额达到102.57亿元，执行法院包括武汉市中级人民法院和烟台市中级人民法院。

　　最新消息显示，武汉金凰珠宝已被上海黄金交易所取消会员资格，同时淘宝网店也已关闭。这意味着武汉这家本地企业很可能就此崩塌。

　　6月24日，上海黄金交易所发布公告称，鉴于会员单位武汉金凰珠宝股份有限公司存在违反《上海黄金交易所会员管理办法》及《上海黄金交易所违规处理办法》规定的情形，经上海黄金交易所理事会审议同意，决定取消其会员资格。

　　黄金造假案还在持续，“铜变黄金”的狸猫换太子案件，为何能在如此多道风控手续下、堂而皇之的持续上演；行为人该承担怎样的责任，金凰珠宝（KGJI）高管、实控人会面临怎样的指控；融资来的钱用往何地……

　　一道道谜题，还等待执法机关打开那道“黑匣子”。