存量贷款换锚！央行放大招 贷款合同或面临修改，如何影响你的房贷？

经济观察网 记者 胡艳明 存量贷款的换锚终于敲定，公司或者个人的贷款合同或迎来修改。从明年3月1日开始，存量浮动利率贷款的定价基准开始转换为LPR（贷款市场报价利率）。

12月28日，央行发布公告称，为进一步深化LPR改革，商业银行应自2020年3月1日起与存量贷款客户正式切换存量浮动利率贷款定价基准，原则上存量贷款利率定价基准切换工作要在2020年8月31日前全部完成。

2019年8月17日，央行决定改革完善LPR形成机制。8月20日起，全国银行间同业拆借中心每月20日公布LPR，作为银行发放贷款的主要参考和定价基准。银行贷款换“锚”后，对贷款基准利率的政策及对存量贷款的政策一直被市场关注。

在10月15日，在央行三季度金融统计数据新闻发布会上，央行货币政策司司长孙国峰曾表示，央行同时研究存量贷款定价基准的转换。随着新增贷款运用LPR提高，及存量贷款转换的推进，未来贷款基准利率逐渐淡出是一个水到渠成的过程。

此次公布的新政策主要原则包括，借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权；转换工作自2020年3月1日开始，原则上应于2020年8月31日前完成；转换后的贷款利率水平、重定价周期等由双方协商确定，加点数值合同剩余期限不变。

住房贷款关乎千家万户，此次对住房贷款的新政如何实施，市场尤为关注。“这对于存量贷款市场或者说原先的按揭贷款市场有一定的影响。但需要注意，这种影响是计算方式的变化，但利率本身不会变，或者说不会过多影响购房者的月供水平。” 易居研究院智库中心研究总监严跃进告诉经济观察网。

中国民生银行首席研究员温彬对记者表示，加快存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR，有利于深化利率市场化改革，推动社会融资成本下降。

影响社会贷款的同时，存量贷款转换工作对银行有何影响？中国银行研究院研究员范若滢认为，“这将给商业银行带来更大的经营压力和挑战。” 一方面，定价基准转换后将给商业银行带来较大息差管理和资产负债管理压力。另一方面，对商业银行风险定价、内部定价能力提出了更高的要求。

定价基准切换五大原则

自央行2019年8月实施LPR改革以来，经多次报价后，当前1年期和5年期LPR分别报4.15%和4.8%，分别较8月份下行16个和5个基点。

根据央行公告，存量浮动利率贷款定价基准转换要遵循以下原则：

第一，转换后的定价基准有两个选择：LPR或固定利率。具体选择哪种，可由借款人可与银行协商确定。但借款人只有一次选择权，