传化智联：杭州众成物流供应链管理项目可行性研究报告

1 项目概况 ................................ ................. 1

1.1 项目名称及承办单位............................................................................................................... 1

1.2 项目概论................................................................................................................................... 1

1.3 可行性报告主要结论................................................................................................................3

2 项目提出的依据和必要性 ................................ ... 4

2.1 可行性研究依据........................................................................................................................4

2.2 可行性报告工作的范围...........................................................................................................7

2.3 项目建设必要性........................................................................................................................7

3 投资方情况 ................................ ............... 9

4 市场预测和经营规模 ................................ ...... 10

4.1 市场预测................................................................................................................................. 10

4.2 经营规模................................................................................................................................. 13

5 供应商与客户资源 ................................ ........ 14

6 总体建设方案 ................................ ............ 15

6.1 主要建设内容......................................................................................................................... 15

6.2 土建工程................................................................................................................................. 16

7 建设有利条件 ................................ ............ 16

7.1 国家产业政策大力支持.......................................................................................................... 16

7.2 经济增长奠定物流市场的稳定发展...................................................................................... 16

7.3 基础设施完善拓展运输干线网络.......................................................................................... 17

7.4 公司已形成一个全方位服务于国家、行业和城市的智能供应链服务平台 ...................... 17

8 环境保护及安全生产 ................................ ...... 18

8.1 环境保护.................................................................................................................................. 18

8.2 安全生产.................................................................................................................................. 18

9 节能 ................................ .................... 19

9.1 设计依据................................................................................................................................. 19

9.2 节能措施..................................................................................................................................20

10 企业组织、劳动定员和人员培训 ........................... 21

10.1 生产组织和管理机构............................................................................................................21

10.2 劳动定员................................................................................................................................21

10.3 工作制度................................................................................................................................21

10.4 人才引进及培养计划............................................................................................................21

11 项目实施计划 ................................ ........... 22

12 总投资估算和资金筹措 ................................ ... 22

12.1 总投资估算............................................................................................................................22

12.2 总投资及资金筹措...............................................................................................................23

12.3 资金使用计划.....................................................................................................................23

13 财务分析 ................................ ............... 23

13.1 运营预测期营收估算...........................................................................................................23

13.2 盈利分析................................................................................................................................24

1 项目概况

1.1 项目名称及承办单位

1.1.1 项目名称

杭州众成物流供应链管理项目

1.1.2 项目承办单位

单位名称：杭州众成供应链管理有限公司

法定代表人：孙方明

注册资本： 10, 000 万元

住所：浙江省杭州市萧山区萧山科技城 211-22 室（萧山区钱江农场）

办公地址：杭州市萧山钱江世纪城民和路 945 号传化大厦

1. 2 项目概论

1. 2.1 项目 主要内容

供应链是以客户需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，实现产品设计、采购、仓储、生产、销售、配送、金融及增值服务等全过程高效协同的组织形态，具有创新、协同、共赢、开放、绿色等特征，随着信息技术的发展，供应链已发展到与互联网、物联网深度融合的智慧供应链新阶段。传化智联股份有限公司（以下简称“公司”或“传化智联”）于 2015 年完成资产重组后，把握机遇，积极加快推进全面的业务转型与战略布局，形成了传化网智能物流业务与化工业务协同发展的崭新业务格局。区别于服务消 费端短链的电商平台，公司致力于打造服务于生产端、贯穿整个供应链长链的服务平台，服务“长尾”市场，以提升行业运作效率。

物流供应链管理服务是公司实现传化网各业务单元链接与联动的主轴，是传化网规模与效益提升的重要引擎，贯穿整个传化网生态体系。公司物流供应链管理项目以提升传化网平台黏性为目标，协同传化网体系内的信息系统基础（如基于智能订单管理系统、智能调度与运输系统、云仓管理系统等）、各项业务资源（如城市公路港物流中心、百万运力池及金融业务牌照等），为公司优质客户提供包括采购执行、分销执行、仓储、运输、配送、信息系统、金融及其他增值服务等在内的全链条综合供应链平台服务。

杭州众成供应链管理项目（以下简称“本项目”）是公司基于提升平台黏性开展的物流供应链管理项目的重要的一部分，实施主体为公司控股子公司杭州众成供应链管理有限公司（以下简称“众成供应链”）。本项目预计总投资规模为 91, 436.72 万元。

1. 2. 2 用地及土建工程

本项目不涉及新增用地，无新增建筑面积。

1.2.3 备案及环评

本项目不涉及新增用地及土建工程等固定资产投入，无污染源，不需要进行立项备案及环评审批。

1. 2. 4 总投资及资金来源

本项目总投资 91, 436.72 万元。

资金来源：企业自筹（含自有）。

1. 2. 5 经济效益

经测算，本项目 运营预测期预计累计产生营业收入约 75.51 亿元，营业税金及附加约 0.52 亿元，利润总额约 1. 66 亿元， 净利润约 1.24 亿元。项目具有较好的收益。

1. 2. 6 技术经济主要指标

技术经济主要指标详见表 1-1 。

表 1-1 技术经济主要指标

序号 项目名称 单位 数量 备注

本项目基于公司历史的经营情况及未来的战略发

展定位，充分发挥传化网的生态效应，利用公司在

物流领域内的行业影响力及目前在仓储、运输、金

1 主要建设 融、信息系统等方面的多元化的产品，为传化网内

的优质客户提包括采购、仓储、生产、销售、配送、

信息系统、金融及增值服务等在内的全链条、多产

品组合的综合供应链管理服务。

2 年工作日 天 300

3 项目定员 人 100

4 总投资 万元 91, 436.72

5 运营预测期营业收入 亿元 75.51

6 营业税金及附加 亿元 0. 52

年利润总额 亿元 1. 66

7 所得税 亿元 0. 41

净利润 亿元 1.24

1. 3 可行性报告主要结论

(1) 本项目属于《产业结构调整指导目录（ 2011 年本）（ 2013 年修正）》第一类鼓励类二十九、现代物流业“ 10、物流公共信息平台建设”国内投资项目。 本项目符合国家产业政策，属于国务院发布的《国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》、国家发改委《“互联网+”高效物流实施意见》、国家发改委发布的《关于加快实施现代物流重大工程的通知》、国务院发布的《关于印发物流业发展中长期规划 （ 2014-2020 年）的通知》以及国务院发布的《国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》等产业政策文件中鼓励发展的项目。

(2) 本项目 作为公司提升平台黏性的物流供应链管理项目的重要组成部分， 基于公司历史的经营情况及未来的战略发展定位，利用公司在物流领域内的行业影响力及目前在仓储、运输、金融、信息系统等方面的多元化的产品，为传化网内的优质客户提包括采购、仓储、生产、销售、配送、信息系统、金融及增值服务等在内的全链条、多产品组合的综合供应链管理服务，有利于充分发挥传化网的生态效应。

(3) 本项目拟由杭州众成供应链管理有限公司 投资建设。 众成供应链是公司专门负责开展供应链管理业务的核心主体之一， 具有较强的经济实力和技术力量， 为本项目 建设创造了良好条件。

(4) 本项目拟购置的硬件设备、软件设备具有国内先进水平。

(5) 本项目不涉及新增用地及土建工程，无污染源。

(6) 本项目总投资 91, 436.72 万元。项目 运营预测期预计累计产生营业收入约 75.51 亿元，营业税金及附加约 0. 52 亿元，利润总额约 1. 66亿元， 净利润约 1.24 亿元，项目具有较好的收益。

2 项目提出的依据和必要性

2.1 可行性研究依据

本项目属于国家产业政策鼓励领域，国务院以及国家发改委等部委先后颁布多项政策以促进和推动现代物流、供应链服务产业的发展。其中， 2014 年 7 月，国务院发布《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》，提出现阶段我国生产性服务业重点发展研发设计、第三方物流等，提出加强综合性、专业性物流公共信息平台和货物配载中心建设等指导意见； 2017 年 10 月，国务院发布《国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，提出供应链服务是近年来国家积极推进的产业发展领域，供应链通过资源整合和流程优化，促进产业跨界和协同发展，有利于加强从生产到消费等各环节的有效对接，降低企业经营和交易成本，促进供需精准匹配和产业转型升级，是供给侧结构性改革的重要抓手。供应链是引领全球化提升竞争力的重要载体，通过推进供应链全球布局，加强与伙伴国家和地区之间的合作共赢，有利于我国企业更深更广融入全球供给体系，推进“一带一路”建设落地，打造全球利益共同体和命运共同体。

其他与行业相关重点产业鼓励政策列示如下：

时间 政策 颁布 相关内容

部门

提出建设一批服务型制造公共服务平台，发展基于供应链的

《国务院办公厅 生产性服务业；引导传统流通企业向供应链服务企业转型，

2017 关于积极推进供 国务 大力培育新型供应链服务企业；培育一批供应链创新与应用

年 10 应链创新与应用 院 示范企业，建设一批跨行业、跨领域的供应链协同、交易和

月 的指导意见》 服务示范平台；推动企业提高供应链管理流程标准化水平，

推进供应链服务标准化，提高供应链系统集成和资源整合能

力。

提出 9 项工作任务：推进实体商业创新转型、提升流通供

商务 给水平、推动消费结构升级、提高流通信息化水平、加强流

2016 《国内贸易流通 部等 通标准化建设、促进流通集约化发展、统筹区域城乡协调发

年 11 “十三五”发展规 10 部 展、加强对外开放合作、营造法治化营商环境；

月 划》 委 提出 7 个方面保障措施：包括健全管理体制机制、加大财

政金融支持、调整优化税费政策、优化土地要素支撑、推进

人才队伍建设、完善统计监测体系、落实规划推进机制。

提出顺应物流领域科技与产业发展的新趋势，加快完善物流

业相关政策法规和标准规范，推动大数据、云计算、物联网

2016 国家 等先进信息技术与物流活动深度融合，推进“互联网+”高

年 7 《“互联网+”高效 发改 效物流与大众创业万众创新紧密结合，创新物流资源配置方

月 物流实施意见》 委 式，大力发展商业新模式、经营新业态，提升物流业信息化、

标准化、组织化、智能化水平，实现物流业转型升级；形成

以互联网为依托，开放共享、 合作共赢、高效便捷、绿色安

全的智慧物流生态体系，物流效率效益大幅提高。

2016 《关于做好现代 国家 确定了天津、沈阳、哈尔滨、上海、南京、青岛、厦门、武

年 5 物流创新发展城 发改 汉、广州、深圳、重庆、成都、西安、乌鲁木齐、郑州、保

月 市试点工作的通 委 定、临沂、赣州、岳阳、义乌等 20 个城市为现代物流创新

知》 发展试点城市。

2015 《关于开展现代 国家 提出加强城市物流发展规划制定工作；创新体制机制完善政

年 9 物流创新发展城 发改 策环境；完善城市重要物流基础设施建设；形成现代化的区

月 市试点工作的通 委 域物流服务网络；培育具有国际竞争力的物流企业。

知》

提出建设联通国际国内的物流大通道；打通长江经济带地区

2015 《关于加快实施 国家 多式联运通道；推动京津冀物流协同发展；建设一批适应电

年 8 现代物流重大工 发改 子商务等新型业态发展需要的物流设施；构建覆盖全国主要

月 程的通知》 委 物流节点便捷高效的物流基础设施网络；提升物流业信息

化、标准化水平。

2015 《关于推进国内 国务 提出大力发展第三方物流和智慧物流，鼓励物联网等技术在

年 8 贸易流通现代化 院 仓储系统中的应用，支持建设物流信息服务平台，促进车源、

月 建设法治化营商 货源和物流服务等信息高效匹配，支持农产品冷链物流体系

环境的意见》 建设，提高物流社会化、标准化、信息化、专业化水平；放

开商贸物流等领域外资准入限制，鼓励外资投向共同配送、

连锁配送以及鲜活农产品配送等现代物流服务领域。

提出推进内外贸融合发展：拓展国内商品市场对外贸易功

能，借鉴国际贸易通行标准、规则和方式，在总结试点经验

2014 《国务院办公厅 的基础上，适当扩大市场采购贸易方式的试点范围。鼓励具

年 10 关于促进内贸流 国务 备条件的流通企业“走出去”，打造一批实力雄厚、竞争力

月 通健康发展的若 院 强、内外贸一体化经营的跨国企业；

干意见》 提出加快发展物流配送，支持商贸物流园区、仓储企业转型

升级，经认定为高新技术企业的第三方物流和物流信息平台

企业，依法享受高新技术企业相关优惠政策。

《国务院关于印 提出 3 个发展重点：着力降低物流成本；着力提升物流企

2014 发物流业发展中 业规模化、集约化水平；着力加强物流基础设施网络建设；

年 9 长期规划（2014 国务 鼓励传统运输、仓储企业向供应链上下游延伸服务，建设第

月 —2020 年）的通 院 三方供应链管理平台，为制造业企业提供供应链计划、采购

知》 物流、入厂物流、交付物流、回收物流、供应链金融以及信

息追溯等集成服务。

提出加快生产性服务业创新发展，实现服务业与农业、工业

等在更高水平上有机融合，推动我国产业结构优化调整，促

进经济提质增效升级；现阶段，我国生产性服务业重点发展

《国务院关于加 研发设计、第三方物流等；

2014 快发展生产性服 国务 提出优化物流企业供应链管理服务，提高物流企业配送的信

年 7 务业促进产业结 院 息化、智能化、精准化水平，推广企业零库存管理等现代企

月 构调整升级的指 业管理模式。引导企业剥离物流业务，积极发展专业化、社

导意见》 会化的大型物流企业。完善物流建设和服务标准，引导物流

设施资源集聚集约发展，培育一批具有较强服务能力的生产

服务型物流园区和配送中心。加强综合性、专业性物流公共

信息平台和货物配载中心建设。

2013 《关于交通运输 交通 提出到 2020 年，基本建成便捷高效、安全绿色的交通运输

年 6 推进物流业健康 运输 物流服务体系，传统交通运输业转型升级取得明显突破，物

月 发展的指导意见》 部 流效率和服务水平显著提升，实现交通运输与现代物流的融

合发展，基本适应中国经济社会发展的需求。

提出推进跨行业物流信息的互联互通，支持跨行业综合物流

2013 《工业和信息化 信息平台发展，着力促进多式联运和国际物流发展。推进集

年 1 部关于推进物流 工信 装箱多式联运的可视化和智能化管理，促进铁路、公路、水

月 信息化工作的指 部 运、航空等不同运输方式的连接，提高物品流动的定位、跟

导意见》 踪、过程控制等管理和服务水平；提高企业物流信息化和供

应链管理水平。

提出大力发展第三方物流，促进企业内部物流社会化；将信

2012 《国务院关于深 息化建设作为发展现代流通产业的战略任务，加强规划和引

年 8 化流通体制改革 国务 导，推动营销网、物流网、信息网的有机融合；支持流通企

月 加快流通产业发 院 业建设现代物流中心，积极发展统一配送；进一步提高流通

展的意见》 产业利用外资的质量和水平，引进现代物流和信息技术带动

传统流通产业升级改造。

2011 《关于促进物流 强调切实减轻物流企业税收负担、加大对物流业的土地政策

年 8 业健康发展政策 国务 支持力度、促进物流车辆便利通行、加快物流管理体制改革、

月 措施的意见》 院 鼓励整合物流设施资源、推进物流技术创新和应用、加大对

物流业的投入、优先发展农产品物流业、加强组织协调。

2010 《国务院关于加

年 10 快培育和发展战 国务 提出建设产业创新支撑体系，加快发展现代物流和环境服务

月 略性新兴产业的 院 业。

决定》

提出关于物流发展的主要任务，包括：积极扩大物流市场需

2009 《国务院关于印 求、大力推进物流服务的社会化和专业化、加快物流企业兼

年 3 发物流业调整和 国务 并重组、推动重点领域物流发展、加快国际物流和保税物流

月 振兴规划的通知》 院 发展、优化物流业发展的区域布局、加强物流基础设施建设

的衔接与协调、提高物流信息化水平、完善物流标准化体系、

加强物流新技术的开发和应用。

2.2 可行性报告工作的范围

基于对本项目在公司战略意义和经济合理性以及产品市场的全面分析，论述本项目的可行性情况，主要内容有：对市场需求分析、环境保护、生产组织和劳动定员等进行分析， 并对项目 进行投资估算及经济分析。

2.3 项目建设必要性

(1) 发展供应链业务为助推我国经济转型的重要举措且市场空间较为广阔

2017 年 10 月，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》（以下简称“《意见》”），《意见》是国务院首次颁发的关于供应链发展方面的纲领性文件，充分肯定了供应链作为重要的组织形态对于我国经济供给侧改革的重大意义，并要求到 2020 年基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体系，培育 100 家左右的全球供应链领先企业，使得我国成为全球供应链创新与应用的重要中心； 2017 年 10 月，总书记在十九大会上首提“现代供应链”，并指出“在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能”，将我国物流供应链发展提到新高度。

供应链作为重要的组织形态，可以通过资源整合和流程优化促进产业跨界和协同发展，推进供应链现代化创新发展，在我国经济转型阶段，是实现“降本增效”的重要手段。同时，根据《2016-2020 年中国供应链管理服务行业市场前瞻与商业模式分析报告》， 2015 年我国供应链服务市场规模超过 1.5 万亿美元，未来五年我国物流及供应链服务市场价值复合增长率将保持在 15%左右，市场空间广阔。

(2) 传化智联致力于打造服务于生产性服务业的供应链服务平台

公司传化网致力于打造服务于生产端、贯穿整个供应链长链的服务平台，服务“长尾”市场，以提升行业供应链的效率。传化网以智能信息系统与支付系统为核心，以公路港城市物流中心为“基础底座”，融合互联网物流业务与金融业务，通过物联网、车辆网及各类智能硬件为载体，为城市、城市群以及行业提供端到端一单到底式的智慧供应链平台服务，实现供应链闭环生态圈；同时，在传化网生态圈内，围绕物流业务，不断衍生出大量围绕制造业、物流企业、卡车司机的业务场景、服务场景以及金融场景，吸引了包括金融要素、资源要素、科技信息要素、人才要素等各类资源要素汇聚到生产端，这些要素资源在传化网内形成了系统的生产服务体系。由此，传化网的智能物流服务以及生态圈内形成的系统性生产服务体系，将共同服务于企业的智能制造，帮助企业提升竞争力，进而助力中国制造 2025 战略。

(3) 供应链管理服务提升平台粘性、丰富公司提供增值服务的场景及盈利模式

依托公司在公路物流行业积累的多年经营及线下线上的资源优势，

通过供应链管理服务增加公司平台中货源总量，促进平台中存量物流企

业及司机会员的活跃度与交易量，满足物流企业及个体司机的业务需求，

增加存量运力对于传化网的黏性，并且能够不断吸引新的运力资源加入

传化网，形成货源与运力的良性互动与循环；同时，公司亦可以通过供

应链管理服务为不同产业链上下游的企业提供一系列增值服务，更多的

增值服务场景亦将丰富公司的盈利模式，并提升公司的创新能力及盈利

能力。

以化工行业为例，纺织化学品行业产业链条从上游的原料商到零售终端经过多道加工程序及交易环节，煤、石油及天然气等原材料经上游开发商采集后，销向原料贸易商及化工生产商，经由化工生产商生产加工成染料及助剂等纺织化工产品，再经由纺织厂与印染厂的处理后送交面料商、服装厂、家纺厂等加工成最终产品，最终流向市场销售给大众消费者。在开展上述物流供应链管理服务的过程中，公司可以凭借全国化公路港城市物流中心网络及线上运力调度与匹配平台的优势，为客户提供专业化的运输及仓储管理服务；凭借公司在纺织化工行业显著影响力及丰富的资源储备，为客户提供上游原材料及中间产品的集中采购服务；凭借公司在保险、保理、融资租赁及支付等方面的专业服务，为客户提供定制化的配套金融服务；同时货主企业、物流企业及司机会员交易的活跃将衍生出在大量在车后市场、餐饮、住宿、娱乐等多方面的需求与交易。

3 投资方情况

本项目由传化智联股份有限公司旗下杭州众成供应链管理有限公司具体实施，该公司成立于 2015 年 12 月 29 日，是传化物流集团有限公司的全资子公司，注册资金为人民币 10,000 万元，经营范围包括供应链管理及其他配套服务；物流信息咨询；普通货运；国际国内货运代理服务；货物进出口业务等。

作为传化智联下实际管理统筹全国物流供应链业务的主体公司，众成下属子公司共 8 家，包括河北传化供应链管理有限公司、安徽传化南北供应链管理有限公司、重庆传化城聚供应链管理有限公司、温州传化鹿富供应链管理有限公司、江西传化畅宇供应链管理有限公司、浙江传化龙通物流科技有限公司、浙江智传供应链管理有限公司、西安传化供应链有限公司，基本形成一张跨区域、跨省份的业务网络。

众成的业务模式主要是合同物流、商物流、商贸业务为主，以打造细分行业物流供应链服务平台为主要路径、以云载智慧物流系统为主要技术依托，以服务生产资料和生活资料的高效流转为主要目标，在取得经济利益最大化的同时，支撑拉动传化网战略的目标。

4 市场预测和经营规模

4.1 市场预测

4.1.1 全球物流行业发展状况

物流服务是指物流供应方通过对运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送和信息管理等功能的组织与管理来满足其客户物流需求的行为。现代物流是借助现代科技特别是计算机网络技术的力量，对社会现有的物流资源进行整合，实现物品从生产地到消费地的快速、准确和低成本转移的全过程，获取物流资源在时间和空间上的最优配置。

随着全球和区域经济一体化的深度推进，以及互联网信息技术的广泛运用，全球物流业的发展经历了深刻的变革并获得越来越多的关注。目前，现代物流已经发展成包括合同物流（第三方物流）、地面运输（公路和铁路系统提供的物流）、快递及包裹、货运代理、第四方物流、分销公司在内的庞大体系。 2017 年中国物流业市场规模位居全球第一，美国位列其次，预计未来几年，全球物流业仍将快速发展。（资料来源：《中国物流产业投资促进报告》，德勤研究中心、中华人民共和国商务部投资促进事务局和国家邮政局发展研究中心）

目前，现代物流行业的发展趋势是从基础物流、综合物流逐渐向供应链管理发展。供应链概念是传统物流理念的升级，将物流划为供应链的一部分，综合考虑整体供应链条的效率和成本。供应链是生产及流通过程中，涉及将产品或服务提供给最终用户活动的上游与下游企业，所形成的网链结构。供应链管理渗透至物流活动和制造活动，涉及从原材料到产品交付最终用户的整个物流增值过程。供应链管理属于物流发展的高级阶段，供应链管理的出现标志着物流企业与客户之间从物流合作上升到战略合作高度。物流企业从基础服务的提供逐渐转变为供应链方案的整合与优化，在利用较少资源的情况下，为客户创造更大的价值。

4.1.2 中国物流业发展现状

物流业是生产性服务业的重要组成部分，连接生产制造和生活消费，是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。在新经济时代和新技术的影响和驱动下，行业正处于向规模化、集约化、智能化、绿色化快速发展的变革阶段。 2017 年我国物流运行总体向好，全年社会物流总需求呈现稳中有升的发展态势。全年我国社会物流总费用 12.1 万亿元，比上年同期增长 9.2%，增速低于社会物流总额、 GDP 现价增长。 2017 年物流业总收入 8.8 万亿元，比上年同期增长 11.5%，增速比上年同期提高 6.9 个百分点。

2018 年 1-6 月，全国社会物流总额 131.1 万亿元， 同比增长 6.9%。其中，工业品物流总额 119 万亿元，同比增长 6.7%。从物流需求看，工业结构不断优化、新兴动力持续增强，上半年高技术产业和装备制造业物流需求分别增长 11.6%和 9.2%，增速比工业品物流需求高出 4.9 和 2.5个百分点。

2008-2017 年社会物流总费用构成情况

从构成看，在社会物流总费用中，运输费用 6.6 万亿元，占 54.7%，同比提高 0.9 个百分点 ; 保管费用 3.9 万亿元，占 32.4%，下降 0.8 个百分点 ; 管理费用 1.6 万亿元，占 12.9%，下降 0.1 个百分点。从变化情况看，运输环节在社会物流总费用中的比重持续提高，