硅宝科技:向特定对象发行股票并在创业板上市募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
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时间：2020年06月18日 21:11:11 中财网
原标题:硅宝科技:向特定对象发行股票并在创业板上市募集资金使用可行性分析报告（修订稿）成都硅宝科技股份有限公司
向特定对象发行股票并在创业板上市
募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
为进一步增强综合实力，满足市场需求、完善产品布局，推动业务的快速发展
并提升持续盈利能力，成都硅宝科技股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”
或“硅宝科技”）拟向特定对象发行股票，募集资金用于“10万吨/年高端密封胶智
能制造项目”、“国家企业技术中心扩建项目”以及“补充流动资金项目”。
本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析如下：
一、本次募集资金使用计划
本次发行的募集资金总额不超过84,000万元（含），扣除发行费用后拟投资于
以下项目：
单位：万元
序号
项目名称
项目总投资
拟投入募集资金金额
1
10万吨/年高端密封胶智能制造项目
56,140.00
52,000.00
2
国家企业技术中心扩建项目
8,023.00
8,000.00
3
补充流动资金项目
24,000.00
24,000.00
合计
88,163.00
84,000.00
若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，
在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照
项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次发行的募集资金到位
之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之
后予以置换。
二、募集资金投资项目的基本情况
（一）10万吨/年高端密封胶智能制造项目
1、项目概况
项目名称
10万吨/年高端密封胶智能制造项目
项目实施主体
成都硅宝科技股份有限公司
项目实施地点
成都市新津县新材料产业功能区新材28路以北
项目实施土地来源
自有，土地证号：新津国用（2013）第1212号、新津国用（2014）第
1048号
项目实施厂房来源
租赁全资子公司房产扩建
项目概述
本项目计划租用硅宝科技全资子公司成都硅宝新材料有限公司（位于
新津县新材料产业功能区新材28路以北）现有厂区4、5、9、13、17
号车间，投资56140万元（其中固定资产投资51608万元），进行10
万吨/年高端密封胶智能制造项目的建设。项目无新增用地，通过采购
粉体自动化输送计量系统、高速分散机、双螺杆挤出机、静态混合机、
全自动包装系统、自动码垛机、智能化控制系统等主要设备1900余台
套，并改造智能仓库及车间，最终新建6条高端密封胶智能生产线，
分别用于高端建筑幕墙用硅酮耐候密封胶、硅酮结构密封胶、太阳能
用硅酮密封胶、改性硅酮密封胶、电子器件用导热灌封胶等高端密封
胶的生产，项目建成后产能将达到10万吨/年。
2、项目实施的必要性
（1）积极响应落实国家产业政策，促进行业优化发展
2015年，国务院发布《中国制造2025》和七大战略性新兴产业，将新材料列为
重点突破发展的战略领域之一。为指明重点领域的发展趋势、发展重点，引导企业
的创新活动，2018年1月，国家制造强国建设战略咨询委员会等组织编制了《中国
制造2025》重点领域技术创新路线图（2017），其中明确提出重点发展硅橡胶、硅
油、硅树脂等，充分说明了有机硅材料对国民经济发展的重要性。
从国家法律法规及产业政策对有机硅密封胶行业发展的政策导向上来看，国家
采取了鼓励和引进新型有机硅深加工产品发展，同时限制和淘汰落后有机硅上游单
体产能并举的政策。国家产业政策及相关行业的产业政策的支持，给有机硅新材料
行业提供了充足的空间。
（2）通过募投项目建设，提升公司有机硅密封胶的生产能力，缓解产能压力，
提升公司盈利水平
公司推行精细化管理，经营计划稳步实施。建筑用胶领域，行业集中度明显提
升，公司市场份额稳健增长，目前居行业前列；工业用胶领域进口替代明显加快，
公司电子电器、轨道交通、新能源用胶等均实现高速增长。
凭借公司稳定高质的产品、完善的市场销售渠道与服务能力、良好的品牌影响
力，公司密封胶产品的经营规模增长较快，销量和销售收入稳步增长，公司产能利
用趋于饱和。在产品收入方面，公司销售收入从2017年的7.28亿元，增长至2019
年的10.18亿元，年复合增长率达18.24%；在产品产量方面，公司主要产品产量从
2017年的4.19万吨，增长至2019年的6.49万吨，年复合增长率达24.38%。报告
期内，公司有机硅密封胶产能利用率一直保持在较高水平，产能瓶颈问题不断凸显。
因此，公司通过实施本次“10万吨/年高端密封胶智能制造项目”，提升公司密
封胶的生产能力，将有助于公司缓解产能压力，满足市场需求，提升公司盈利水平。
（3）主动转型升级，保持与扩大领先优势，积极推动公司“打造有机硅材料
国际知名品牌”战略目标的实现
在我国经济社会建设新常态下，一方面，随着国内经济结构不断优化转型，密
封胶材料在光伏新能源、5G通讯、轨道交通、特高压等领域的需求更加旺盛；另一
方面，国内环境保护力度的逐年加大、近期国际经济社会出现的贸易摩擦事项，进
一步催化了我国强化产品质量与性能，加速实现高端产品进口替代的需求。而密封
胶行业竞争格局中处于领先地位的企业具有技术优势、人才优势、工艺优势、品牌
优势、规模优势，更能满足客户在产品品质、性能、环保等方面的需求，竞争优势
日益明显，在行业发展中处于主导地位。
公司通过本次主业产能规模提升，将进一步夯实在有机硅密封胶的行业主导地
位，促进公司“打造有机硅材料国际知名品牌”战略目标的实现；同时积极拓展综
合性领先的有机硅密封胶产品产能，不断丰富公司产品品种与应用领域，进一步提
升公司行业地位。
3、项目实施的可行性
（1）有机硅密封胶作为应用广泛的工业材料，市场应用与需求空间巨大
随着近几年市场对有机硅密封胶产品认知的普及、深入以及产品质量和稳定性
的提高，有机硅密封胶产品的应用领域不断扩大。随着中国经济转型的逐步推进，
人民收入水平的持续提升，高端制造与进口替代的不断深入，我国有机硅密封胶材
料产业将继续保持稳定快速发展，在密封胶材料众多的下游应用领域中，其不断拓
展在装配式建筑、新能源、电子通讯、交通运输领域的应用与产品替代；此外，有
机硅密封胶产品具有高可靠性、高稳定性，在国家重大工程、特种应用领域的应用
具有不可替代性。综上，有机硅密封胶行业的景气度将会因下游需求的旺盛得到持
续提升。
中国胶粘剂和胶粘带工业协会的年报显示，2018年有机硅密封胶的消费量为93
万吨。有机硅密封胶主要原材料是107室温硫化硅橡胶（简称：107胶），107胶的
产量及消费量的变化情况，很大程度的反应了有机硅密封胶的市场需求情况。根据
SAGSI统计，2018年中国聚硅氧烷消费结构中，用于107胶领域的占比为34.70%，
对应消费量约36.09万吨；同时预计2023年用于107胶领域的聚硅氧烷消费量为
64.10万吨，2018年至2023年预测年复合增长率为12.17%，