恒泰证券行业透视
52fw.cn 06-12 次遇见 根据乘联会数据，2020 年5 月，国内新能源乘用车批发销量为7.02 万辆，同比下降25.8%，环比增长19.5%。其中，特斯拉国产版Model3 实现销量11,095辆，环比增长205.2%，在新能源乘用车整体销量中的占比约为15.8%，环比明显提升约10.1 个百分点；1-5 月，特斯拉国产版Model3 合计实现销量3.2 万辆，在新能源乘用车合计销量中的占比约为13.1%。市场预计特斯拉中国6 月交付量将超过2 万辆，大概率超出此前预期。
不仅如此，据悉国产磷酸铁锂版Model3 已经进入工信部第333 批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中，预计将于2020 年下半年正式发布。与标准续航版Model3 相比，预计磷酸铁锂版售价将更具有优势，上市后有望激发前期由于观望低价车型投放而压制的需求，从而带动销量提升。
而ModelY 在美国也同样进展顺利，2020Q1，ModelY 已经在美国实现生产及交付。2020 年1 月，上海工厂二期ModelY 项目正式开工建设，合同、产品定价协议，YinlunTDI 与Tesla,Inc.签订了产品零件或服务通用条款合同，特斯拉将向公司采购汽车换热模块产品。
世运电路（603920）：公司在特斯拉的市场份额约为18%，是其PCB 主力供应商。
三花智控（002050）：公司在互动平台披露，公司与特斯拉签订供货协议，并按照特斯拉要求进行排产。以特斯拉Modle3 为例，公司主要供应新能源车热管理系统中的重要零部件。
银轮股份（002126）：2020 年3 月，公司全资子公司上海银轮与Tesla,Inc.(“特斯拉”）、特斯拉上海签订了产品零件或服务通用条款合同、产品定价协议，YinlunTDI 与Tesla,Inc.签订了产品零件或服务通用条款合同，特斯拉将向公司采购汽车换热模块产品。