上机数控:2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 上机数控 : 2020年度非公开发行股票募集资金使用可行
52fw.cn 07-14 次遇见上机数控:2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 上机数控 : 2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告
时间：2020年07月13日 18:21:05 中财网
原标题:上机数控:2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 上机数控 : 2020年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告无锡上机数控股份有限公司
2020年度非公开发行股票
募集资金使用可行性分析报告
二零二零年七月
为提升公司核心竞争力，增强公司盈利能力，无锡上机数控股份有限公司（以
下简称“公司”或“上机数控”）拟非公开发行股票募集资金。公司董事会对本
次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析如下：
一、本次募集资金使用情况
本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币300,000万元（含300,000
万元），扣除发行费用后，募集资金用于“年产8GW单晶硅拉晶生产项目”以及
“补充流动资金项目”，具体投入如下：
单位：亿元
序号
项目
总投资额
本次募集资金投入
1
年产8GW单晶硅拉晶生产项目
28.00
21.00
2
补充流动资金项目
9.00
9.00
总投资
37.00
30.00
在本次发行的募集资金到位前，公司可根据自身发展需要并结合市场情况使
用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。在募
集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入的募集资金额，
不足部分由公司以自筹资金解决。
二、本次募集资金投资使用的可行性分析
（一）年产8GW单晶硅拉晶生产项目
1、项目概况
本项目将采用高拉速、超大投料直拉单晶工艺等技术，并选用国内技术领先
的全自动单晶炉等设备进行生产，结合蒙西地区电力资源以及工业硅基础，形成
8GW单晶硅棒的产能目标。
2、项目实施的必要性分析
（1）解决能源危机、环境保护和可持续发展的需要
我国的一次性能源的储量远低于世界的平均水平，我国可再生能源的替代形
势比世界其他国家要更加严峻、紧迫。近年来我国雾霾天气逐渐增多，经济发展
中面临的环境问题日益突出，2015年12月12日，巴黎气候大会近200个缔约
国一致同意通过《巴黎协定》，提出把全球平均气温较工业化前水平升高控制在
2摄氏度，并为把温度控制在1.5摄氏度之内而努力，全球尽快实现温室气体排
放达峰，本世纪下半叶实现温室气体净零排放，我国在“国家自主贡献”中提出
将于2030年左右使二氧化碳排放达到峰值并争取尽早实现，2030年单位国内生
产总值二氧化碳排放比2005年下降60-65%，非化石能源占一次能源比重达到20%
左右，减排压力相对较大。
太阳能资源不因使用而减少，对环境没有不利影响，大力发展太阳能光伏产
业正是解决当前我国能源供需矛盾，调整能源结构的重要措施和途径，同时也是
应对气候变化，实现未来能源可持续发展的战略选择，具有十分重要的意义。
（2）顺应国家产业政策，促进光伏技术进步和产业升级，适应光伏发电“平
价上网”的需要
光伏发电是绿色清洁能源，最终发展目标是实现“平价上网”，逐步替代传
统化石能源，根据《太阳能发展“十三五”规划》，到2020年，光伏发电电价水
平在2015年基础上下降50%以上，在用电侧实现平价上网目标。虽然随着光伏
产业规模的不断扩大，行业技术进步和成本下降速度远远超过规划目标，行业普
遍预计在“十三五”末不仅能够实现用电侧平价，而且将在较大范围实现发电侧
平价上网目标，但在距离平价上网“最后一公里”的阶段，因规模增长带来的可
再生能源基金缺口扩大问题开始凸显，阻碍了行业的健康、可持续发展，核心原
因是在过去光伏发电建设规模快速增长的过程中，“低效产能过剩、高效产能不
足”的供给失衡格局导致高效产品供给短缺，落后产能占用了更多补贴资源，行
业亟待通过技术进步和产业升级，加快“去补贴化”的进程。
2018年5月31日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布《关于2018
年光伏发电有关事项的通知》，针对上述问题对2018年度的政策安排进行了调整
和规范，通过优化建设规模、加速补贴退坡、加大市场化配置力度等措施，倒逼
行业加速淘汰落后产能，为先进技术和高效产品应用留下发展空间，通过先进产
能的替代推动行业加快完成“平价上网”。
本次募集资金投资项目顺应国家产业政策导向，生产性能领先的单晶硅棒，
经后续下游客户加工后，最终形成性能全面超越国家能源局关于“技术领跑者”
基地计划的指标要求的光伏发电组件，以满足“平价上网”为最终目标。因此，
本次募集资金投资项目的实施，将有效缓解市场高效产品供给不足的矛盾，促进
先进光伏产品应用，推动行业技术进步和产业升级，满足我国光伏发电“平价上
网”的需要，进一步增强我国光伏产业的国际竞争力。
（3）实现公司战略发展目标的需要
为实现公司业务的合理、适当延伸，发挥协同效应，进一步完善公司的产业
链布局，依托在硅片制备领域的技术积累，并凭借丰富的行业经验及广泛的行业
资源，将业务向光伏单晶硅领域拓展。
本项目依托公司在光伏专用设备领域的技术积累，凭借丰富的行业经验及广
泛的行业资源，不断扩大公司单晶硅产品生产规模，重点打造“高端装备+核心
材料”的业务模式，进一步完善公司产业链布局，提升公司市场占有率，控制非
硅成本，从而提高光伏单晶硅生产业务的盈利水平和市场竞争优势，实现公司可
持续发展。
3、项目实施的可行性分析
（1）高效单晶产品需求持续上升，市场缺口扩大，为本次募投项目的实施
提供了广阔市场空间
光伏系统制造成本下降和光伏电池转换效率提升是实现光伏发电成本下降、
最终达成平价上网的双轮驱动因素。近年来光伏系统制造成本大幅下降，成为促
进光伏发电成本持续下降的主要驱动因素，但制造成本的下降空间存在极限，而
通过技术进步提升电池转换效率、提高相同面积组件功率，进而减少同样容量电
站所需的光伏面板、土地、支架、线缆以及EPC等成本，将是未来实现“平价上
网”的主要途径。
根据中国光伏行业协会2020年发布的《中国光伏产业发展路线图（2019年
版）》，2020年至2025年，在光伏发电成本持续降低和新兴市场拉动等有利因素
的推动下，全球光伏市场仍将保持增长，2025年保守情况下新增装机容量预计
可达165GW，乐观情况下可达200GW。
全球光伏年度新增装机规模及预测
单位：GW
数据来源：CPIA《中国光伏产业发展路线图（2018）》、《中国光伏产业发展路线图（2019）》
同时，根据中国光伏行业协会预测，到2023年以单晶市场份额将快速提升
至80%以上，因此，高效单晶产品将在下一阶段通过提升效率降低光伏发电成本
的过程中占据更大市场份额。
（2）光伏发电成本持续下降，市场竞争力迅速提高，为本次募投项目实施
提供了重要保障
光伏发电自上世纪七十年代开始起步，经过近四十年的发展，得益于学习曲
线效应，伴随着产业规模的扩大，发电成本持续下降、商业化条件不断成熟。特
别是近十年，光伏技术迭代和产业升级加速，成本下降速度增加了近一倍，在此
期间光伏系统投资成本和度电成本下降幅度超过了90%，发电成本正快速逼近货
达到“平价上网”。
光伏发电成本的持续下降和商业化条件的不断成熟，